Aave协议推出时间不长，已经在协议市场规模上获得了超过1100万美元的吸引力。在Aave的新功能中，闪电贷可能是生态系统中讨论最多的！

2种选择：
选择A，卖掉加密货币买入DAI，退出旧的CDP，参与新的CDP，再次购入加密货币。
选择B，用闪电贷借入的DAI，赎回ETH，参与新的CDP，偿还DAI。大约用13秒，不需要出售加密货币。

闪电贷是该功能的教科书示例，该功能是让第三方开发人员产生利润，或者可以利用其为用户提供新功能或服务。

清算带来更强大的生态系统

DeFi当前建立在超额抵押的基础上——将资产锁定在Aave或任何其他协议中，并借入高达其现值的75％。如果存款价值增加，借贷能力也会增加。另一方面，如果存款估值下降，则会触发清算事件。抵押可以确保任何第三方清算人都可以使用这笔存款来代表借款人偿还债务，并确保他们获得了服务清算奖金。

该机制是整个DeFi生态系统的基石。协议的安全性取决于这些清算。如果它们失败了，它们中的大多数会进入具有几道防线的紧急模式。借入的资产几乎永远不会与借款人最初存入的资产相同。直到现在，清算人必须在几项波动的资产中拥有大量的流动资金，才能迅速清算头寸。

使用闪电贷，不需要资金来执行清算，从Aave借钱，代表借款人偿还债务，收集其存款，在paraswap.io上以最佳的可用价格进行交易，以及将资产返还给Aave。小笔费用，一次交易即可。剩余的资产归你所有！

通过消除持有任何资本的需要，我们的目标是使清算市场民主化，并实现更快，更轻松的清算。整个生态系统的安全性将得到改善，坏帐的风险将大大降低。

交易者的自我对冲

像传说中的CDP 3228一样，愿意承担长期举债风险的借款人可以决定使用Aave通过构建快速借贷脚本，来减少债务头寸来对冲风险。

1）向Aave借一些DAI
2）偿还部分债务
3）提取一些ETH
4）使用1inch.exchange或Dex.**将其转换为DAI
5）投资回报率

所有这些都通过一次即时交易完成！可以将该功能构建为可在自动驾驶仪上运行，以使抵押品保持在目标抵押品比率上，仅比清算阈值高一点！

自我清算

在DeFi生态系统中，根据平台的不同，贷款的清算罚款目前在3％到15％的范围内，这对数百万美元的头寸来说是相当高的价格。

通过利用贷款，可以建立允许自我清算的服务。如果你有未平仓头寸，那么简单的市场事件会触发清算。为了避免这种情况，一个简单的脚本可以自动清算你的贷款，可以使用闪电贷和你自己的存款来偿还。闪电贷不是免费的，但是支付百比之几的费用比收取15％的清算罚款要好得多。

对于CDP 3228，如果可以选择闪电贷，那将节省$ 183,000的清算费用！

CDP#3228已清算，因为6912500的DAI债务。

套利机会

由Stake Capital的疯狂人士发起的ArbitrageDAO是专门针对做市商的套利机会，和利用闪电贷来避免任何资本需求，它是Lewis Bestseller的简称。

他们的脚本在1月下旬发布到主网上，一天的交易量就达到1万美元，获利超过150美元。他们筹集了资金并宣布在ETHDenver 2020期间正式推出其套利机器人。ArbitrageDAO高度自动化且经过优化，可击败领先者，将利用Aave的流动性来利用各种货币对和清算机会。

抵押互换

现在，所有DeFi贷款协议都允许多抵押存款。在我们瞬息万变的市场中，某些资产可能比其他资产更看涨，那么为什么不简单地互换抵押品以保持交易头寸，并通过持有另一种资产作为抵押品来增加被动的“多头”呢？

如果用作存款的新资产优于原始资产，则会带来更高的利润。在使用闪电贷之前，我们将不得不偿还已开立的贷款，交换抵押品并重新设立贷款，如果你手头上没有足够的资金来执行该操作，则需要很多交易来“清算”债务。

使用Aave可以立即完成该过程，如Uniswap的Haydens所述：

操作在一个简单的事务中被处理。1）通过AaveAave借入ETH  2）交换BAT   3)存入BAT抵押品      4）撤回ETH抵押品      5）返还ETH贷本金

David Truong已经实现了makerDAO上的抵押互换，但是可以轻松地在任何例如Compound或DyDx的DeFi协议上实现。

债务再融资-“利率互换”

抵押品互换不限于在单一协议中执行，如果你对compound.finance持开放立场，并且在Loanscan.io上看到我们的朋友见证了Dydx，Flashloans的利率优惠，那么Aave可以：

1.从流动性借入资产
2.Compound的偿还债务
3.从Compound中提取抵押品
4.在Dydx上存入抵押品
5.Dydx上的薄荷债务
6.将流动资金返还给Aave

所有这些都在一次交易中。 DeFi就是关于协同作用和可组合性。我们不相信用户有最好的机会，并且始终可以自由选择最适合自己的事物。我们的工作仅仅是成为具有最佳功能的协议。

债务再融资-“货币互换”

上面的用例示例演示了如何使用Aave协议和闪电贷在另一种贷款协议中为债务再融资，以此降低利率。可以将上面的示例扩展为将利率交换为另一种货币，该利率通过在闪电贷中添加一笔额外的交易，将当前借入的货币出售给另一种货币，而在临时或整个贷款期内利率甚至更低：

1.用户拥有一笔8％的Dai贷款
2.Dai是从Aave借来的闪电贷
3.Compound借贷已关闭，ETH已从抵押品中解锁
4.ETH被发送到DyDx，USDC上可能有5％
5.USDC是从DyDx借来的
6.USDC被发送到UniSwap或Kyber，然后转换回Dai
7.Dai 闪电贷已偿还给Aave

结果是，借款人将贷款从8％的Dai偿还到5％USDC，而没有退还Dai的贷款。通过重新平衡始终为最低稳定币汇率的汇率，可以将该功能扩展到算法上。此外，可以添加一个功能，使借款人可以用任何稳定币偿还贷款以平息借款人的头寸，即将稳定币发送到UniSwap或Kyber，然后转换为借入货币并偿还。

正如我们所说，这些用例只是闪电贷功能的冰山一角。当前，许多开发人员正在利用Aave协议构建令人难以置信的更多功能。

原文链接：https://medium.com/aave/sneak-peek-at-flash-loans-f2b28a394d62