谈供应链金融模式与创新

供应链金融，指围绕核心企业，以核心企业信用为依托，以真实交易为背景，为产业链上下游企业提供的金融服务。

在传统供应链金融业务模式下，业务主体包括供应商、经销商、核心企业、银行、仓储机构以及物流公司等，业务模式主要包括三种，分别为应收账款融资模式、保兑仓融资模式以及融通仓融资等模式。在技术层面的创新包括区块链，在发票交易数据对手信息的创新方面包括联易融等。

供应链金融模式详解

1、应收账款模式

上游的中小企业将核心企业给它的赊账凭证（对中小企业来说是应收账款）转让给金融机构融资从而进行自身的运营，若到还款期限中小企业不能还款，则金融机构可凭应收账款向核心企业收取。

2、预付款模式

下游的中小企业向金融机构上缴一定押金并凭借核心企业的信用向金融机构贷款，所获贷款即可向核心企业进货。

3、动产质押融资

动产质押融资模式中可以不涉及核心企业，但业务涉及对货权的控制和物流监管企业的管理，所以仍把其作为供应链金融的模式之一。

4、保理模式

银行受让国内卖方因向另一同在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收账款，在此基础上为卖方提供应收账款账户管理，应收账款融资，应收账款款催收和承担应收账款坏账风险等一系列综合性金融服务。在应收账款转让过程中，银行受让卖方应收账款的行为不通知买房的业务称为暗保理；反之，通知买方业务称为明保理。对于客户而言，转让应收账款可以获得销售回款的提前实现，加速流动资金的周转。

5、保兑仓融资模式

在供应链中处于下游的企业，往往需要向上游供应商预付账款，才能获得企业持续生产经营所需的原材料、产成品等。对于短期资金流转困难的企业，可以运用保兑仓业务对其某笔专门的预付账款进行融资，从而获得银行的短期信贷支持。

保兑仓业务除了需要处于供应链中的上游供应商、下游制造商(融资企业)和银行参与外，还需要仓储监管方参与，主要负责对质押物品的评估和监管；保兑仓业务需要上游企业承诺回购，进而降低银行的信贷风险；融资企业通过保兑仓业务获得的是分批支付货款并分批提取货物的权利，因而不必一次性支付全额货款，有效缓解了企业短期的资金压力。

供应链模式创新

区块链是一项基础性技术——它有潜力为供应链金融行业的经济和交易制度创造新的技术基础。对解决供应链金融领域的众多问题具有重大意义。

1、网络结构方面：区块链基于点对点的网络结构，使得参与方能够对等、网状协作。这为没有显著的层级或从属关系的参与方之间的跨机构协调，提供了便利，无需在组织结构上进行协商，提供了便利，无需在组织结构上进行协商，只要将业务规则固化到区块链的初始设置中即可，简单快捷。

2、系统稳定方面：区块链具有高度稳定的特性，能够作为供应链金融运作的基础平台，满足开展供应链金融业务对系统稳定性的基本要求。

3、信任体系方面：各个节点可以在无信任基础下进行安全交易。区块链最大的作用是可以有效解决信任问题。区块链上的数据安全性高、交易无法撤回，同时应用区块链技术的供应链金融系统往往会进行较为严格的身份认证与反洗钱认证，构成了区块链的信任体系。

4、存储技术方面：分布式、集体维护的存储方式使交易者可以匿名、交易信息完全透明。参与者共同维护一个数据全体可见的账本，通过数据的分布式加密存储、数据不可篡改，完整性得到了有效保障。

供应链金融便是针对实体经济要落地生产，又需要资金润滑剂这一融资需求的一种解决企业资金流动问题的新方式。而在整个融资过程中又有许多不可控风险存在，互融云供应链金融系统针对融资风险为系统配置了强大的风控管理机制：

1）信用风险控制

对外：对接专业的征信公司与担保、保险等金融机构合作。

对内：客户智能准入控制，构建完善的用户信用评级体系，风险预警自动冻结、解冻。

2）市场风险控制

风险预警与监测：多维风险指标，实时监测，自动预警，自动处置。

灵活配置、快速适应：产品、业务、楼型、流程..全面配置化管理，快速适应市场变化。

3）操作风险控制

业务标准化：业务流程标准、规范，信息及时反馈提醒。

权限配置化：公司、部门、专人专岗、用户权限隔离。

记录信息化：完整的操作记录、日志。

供应链金融的实质是围绕供应链条上的一家核心企业，通过管理其上下游的资金流、物流来为整条产业链条上的企业授信。如此一来，供应链金融将单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，让银行敢贷、能贷、愿贷，从根本上变革了风险管理模式，为中小企业获得门槛较低、成本合理的融资开启大门。