美国禁锢来了 加密企业走了

原文：《加密逃生潮，以及美国监管一统到来》

作家：章鱼哥

美国商品期货买卖委员会（CFTC）于上周一正在芝加哥联邦法院告状加密钱币买卖所币安及其CEO兼开创人赵长鹏，该监管机构称其成心窜匿联邦公法，筹备“作歹”数字物业衍生品买卖所。除了告状赵长鹏以及多少个币安有关公司外，CFTC还控诉币安前首席合规官Samuel Lim帮助以及教唆币安违规。

CFTC监管大概导致公司以及集体面临多数罚款以及其他处理。CFTC示意：“正在对于被告的诉讼中，索求没收作歹所得、平易近事罚款、万世买卖以及挂号禁令，和针对于进一步违反《商品买卖法》以及CFTC规矩的控诉的万世禁令”。

连年来，加密钱币排斥了许多投资者以及买卖者的存眷。因为其特殊的性子，给加密钱币墟市也带来了一些告急以及寻衅。

正在美国的加密监管编制里，CFTC以及SEC是绕没有开的。但这二者对于加密钱币的定义仍然充溢翻脸，这导致加密公司对于美国监管的采用水准正在逐渐升高。SEC以及CFTC之间的争议主假如对于加密钱币是否应该被视为证券依然商品。这个课题的答案对付加密钱币公司的合规以及监管有注重要的作用。

SEC以为某些加密钱币是证券，而CFTC以为它们是商品。算作证券，加密钱币将受到矜重的证券律例的监管，比如挂号、信息表露、买卖所监管等。算作商品，加密钱币将受到期货买卖律例的监管，比如买卖所挂号、讲述责任等。

正在某些状况下，一个加密钱币大概被视为既是证券又是商品。比如，比特币常常被视为商品，由于它是经过开采而孕育的，一致于黄金或其他贵金属。不过，某些代币大概被视为证券，由于它们被视为一种投资器械，一致于股票或债券。

因为空洞一致的公法框架，加密钱币的分类不断是监管机媾和行业内的热点话题。但即使对于加密钱币空洞清爽的分类定义，美国的加密监管却从未休止，连年来对于加密范畴的监管力度延续增强，个中没有乏一些多数罚单。

Bitfinex以及Tether

CFTC针对于Bitfinex的告状最早可回首到2016年，其时CFTC控诉其为散户大批商品买卖供给作歹场外融资且未挂号期货相干牌照，并敕令其支拨7.5万美元罚款。

2019年，CFTC同时对于Bitfinex以及Tether提出平易近事控诉。个中CFTC控诉Bitfinex的罪名与2016年一致，即经过未挂号的买卖平台供给没有合规的买卖办事，并涉嫌违反反洗钱法等。其余，CFTC还控诉Tether对于其发行的加密钱币牢靠币做出误导性证实。此案最终于2021年10月年完毕息争，以Bitfinex支拨150万美元罚款，Tether支拨4100万美元罚款杀青。

BitMEX

2020年10月，CFTC、美国联邦考察局以及美国法令部毗连告状BitMEX及其开创人高管。告状书指出BitMEX向美国投资者供给加密钱币衍生品的杠杆买卖办事，而BitMEX则充任某些买卖的买卖对于手。同时BitMEX未挂号为商品期货买卖商，并控诉其违反了《反洗钱法》以及《反恐惧主义法》。其余，告状书还控诉BitMEX的高管未能实行合规办法。BitMEX的四名高管同时被告状，个中三人被捕。

最终，BitMEX与CFTC完毕息争协议，并批准支拨1亿美元罚款。算作协议的一全体BitMEX还需实行一系列合规办法，以确保其买卖平台契合CFTC监管规范。其余，BitMEX的三名毗连开创人Arthur Hayes、Benjamin Delo以及Samuel Reed被允许进一步违反商品买卖法 (CEA) 以及CFTC的规矩，并不同缴纳1000万美元平易近事罚款。

Ripple

2020年12月22日，美国证券买卖委员会（SEC）正式揭晓了针对于Ripple公司及其开创人Bradley Garlinghouse以及Christian A.Larsen的告状书。文件称，从2013年至今，Ripple公司及其开创人销售了逾越146亿单元的数字物业证券“XRP”，以调换逾越13.8亿美元的资金，被告没有备案他们对于XRP的报价以及出售，也没有取得一切挂号宽免，违反了联邦证券法的挂号规矩。

针对于此次诉讼事宜，Ripple首席施行官Brad Garlinghouse示意：“咱们并没有错，咱们将正在法庭上努力施行这场争斗并博得顺手，以清爽美国的法则。”多年来，Ripple与SEC之间的“爱恨格斗”受到行业内精深存眷与议论。

Coinbase

2021年3月，美国商品期货买卖委员会向加密钱币买卖所Coinbase发出警示，控诉其正在2016年至2018年间未能按照买卖法则，根据CFTC控诉，Coinbase曾经正在2015年至2018年时期经过两个买卖法式自行买卖了少许加密钱币，并与客户完毕了没有平正协议。后续Coinbase批准支拨650万美元罚款以完毕息争。

Coinbase算作正在美筹备的加密权威，除了CFTC的监管之外，SEC也对于其的经营环境出色存眷。上月尾， SEC向Coinbase发出“韦尔斯告诉”，忠告该公司生存违反美国证券法动作，形成Coinbase美股盘后大跌逾越15%。

Tron

美国证券买卖委员会于本年3月22日正式告状波场（Tron）开创人、火必寰球顾问委员会成员孙宇晨，控诉其涉嫌作歹出售证券、哄骗以及操控墟市，并针对于其加密物业闻人支柱者的零丁违规动作提出控诉。

SEC称，孙宇晨试图经过假造买卖（洗售）讨论工钱推广TRX买卖量，让职工正在其掌握的两个加币安官网入口密物业买卖平台账户之间施行了逾越60万次TRX假造买卖。每日经过这些洗售买卖约莫450万至740万个TRX，作歹买卖所用物业（TRX）全数系孙宇晨自己供给。

SEC迩来一段时光加大了对于加密钱币行业的司法力度，攻击“兜售未挂号证券”的公司以及项目。

正在2022年11月加密钱币买卖所FTX崩盘前多少个月，加密钱币墟市因利率升高以及精深的告急转化而震动，导致牢靠币Terra崩盘以及加密对于冲基金“三箭本钱”和买卖所Celsius以及Voyager休业。自FTX溃逃以后，SEC不断正在努力攻击加密行业。正在Gensler的结构下，该监管机构已对于多个分量级人物采用司法步履，席卷加密钱币买卖所Gemini、Genesis、孙宇晨、Do Kwon以及买卖所Kraken。

而上周一CFTC对于币安采用的步履也令加密社区觉得不料，从更精深的角度来看，大概会毁伤整体加密行业。币安正在墟市上占有举足轻重的职位，它的名誉耗费大概会导致大伙墟市信赖度以及投资的下降，大概会推广监管机构对于其他加密钱币买卖平台的检查，和更矜重的监管。

有概念以为，假设美国的加密钱币监管框架比其他国家矜重很多，它大概确切会匆匆进所谓的监管套利。不过也有概念以为，美国的义务是平定其内部法则，正在为企业供给机缘的币安登录地址同时维持平正水准的破费者损坏。

平定加密的监管与改革是一个繁复的课题。监管机构须要正在损坏破费者、维护金融牢靠以及攻击作歹利用加密钱币等方面发扬影响，同时也要激动担任任的本领改革。这须要监管机构与加密行业施行单干，独特拟定正当的监管框架。

从既往案例及近来案例来看，正在美的加密公司正在面对于监管的诉讼时都采用了努力的应付办法，以维护自身的合法权力，尚未呈现加密企业因美国监管而出走的案例。总的来看，加密企业面临诉讼控诉最终都免没有了采用“破财消灾”的目的。

美国加密行业正监管趋严。证明也犹如很充分：美联储以及其他监管机构在忠告银行留神加密钱币的告急；美国证券买卖委员会则吓唬将告状美国最大的加密钱币买卖所Coinbase；白宫经济讲述中置疑加密钱币是否生存根底价值。

正在寰球多地的监管中，美国地带备受存眷。分歧于其他地带的含糊立场，美国立场不断很清爽：加密钱币没有能消弭，但必需受到监管。并且，不断以后咱们时常听到美国多个部门对于加密钱币都有过发声。从联邦层面，这些机构席卷SEC 、CFTC、美国财政部、OCC等等；而各州也有自身的监管部门，较为拥有代表性的是纽约金融监管局。

而多部门发声，对于加密家产提出监管要求，本来本体上是一种行政权益夺取。到底加密家产属于一个新兴家产，毕竟应该属于哪方统领，没有全部划分。当下加密所呈现出的繁华潜力一经失去验证，加密钱币总市值仅用了12年上下的时光便逾越两万亿美元，发展速率令人咂舌，这个中潜伏的好处所得对于监管机构无疑是一块充溢诱导力的蛋糕，都想到场出去分一杯羹。对付这些美国监管机构来讲，谁能正在加密墟市掌握话语权，谁就恐怕上下行业走向，谁就能正在之中猎取最大的好处。

也许说监管不常便是坏事，只有没有妨碍加密改革，净化墟市破除残余的监管是恐怕匆匆进加密行业的长足繁华的。正在美的加密企业倒也远没到杯弓蛇影的境地，现在态势下，思虑若何正在合规框架下进步生意便是企业存在的长远之道。