BigIdeas 2023呈文速览:钱银、金融、互联网更新处于变化点

由于新兴技术和房地产投资，ARK Investment及其创始人Catherine Wood的概念和投资活动在墟市本来就备受关注。

而且，ARK Investment和Catherine Wood的投资逻辑的分散表明，他们从2017年结束以来每年都会发表“Big Ideas”的故事。

当地时间2023年1月31日，ARK Investment公布了最新的《Big Ideas 2023》的记述，共153页，共14篇。

Big Ideas 2023描述了将这些破坏性改革本领分为5类：公链、AI、能量守恒、死板的人、多个群体的测序。

除了Technological Convergence的概要外，其他13个整体中接触加密硬币和Web3的有5个，不同的是数字破费(Digital Consumers )、数字钱包)

Big Ideas 2023表示，即使2022年加密墟市的历史取得了重要的没落，公链也接连连接着货币、金融、互联网革命的繁华街道。 据Big Ideas 2023报道，加密的硬币和智能合约预测他可能在一天10年内获得20万亿美元和5万亿美元的市值，这再次表明2030年比特币成本将达到100万美元。

上面的金色财经带你来看看这些本质。

数码复合(Digital Consumers )身临其境的假货感，应该促使下一个玩法的生动性和游艺行业向全方位假货天下转移。 视频游戏和外交媒体一应俱全，由于黑客在游戏支柱的假货空间进行外交和娱乐，并非真实情况。 根据ARK的争论，娱乐和外交媒体之间的混合使得娱乐支出的增加迫在眉睫，从过去5年的复合年率7%扩展到了其他日本5年的10%。

2022年，数字房地产的买卖和被发现在熊市崭露头角，NFT的买卖量比去年增加了15%，主要由Bored Ape Yacht Club和Crypto Punks等知名度较高的珍藏项目主导。 但是，铸造的NFT份额是基于有用的项目，比如链上的域名和数字会员的经历。 不是重视根本价值来谋求利益，而是向有用性的变化是强健的繁华。

随着产权根基的逐步引入，数字房地产应孕育广阔的价值物理产权，学识产权与人均GDP呈正相关，这是糊口质量的常见代表。 因为正如我们所看到的，去聚焦的所有权证明了数字房地产大概会推动人均在线支付。 ARK预计环球NFT的买卖量将从现在的220亿美元增加到2027年的1200亿美元，超过5倍。

数字钱包(消除传统银行中介的影响，随着数十亿投资者和数百万商户的加入，数字钱包可能会改革与传统支出买卖有关的经济环境，为他们榨取近500亿美元的旧书。 数字钱包拥有32亿用户，渗透到环球人口的40%。 根据ARK争论，数字钱包的用户数以每年8%的速度增加，到2030年将渗出到环球人口的65%。

破格者和商家选择数字钱包，应该会减少传统支票账户、银行卡、借记卡和直接商家账户的使用，屏蔽传统的分支中介机构。

除中间商外，数字钱包可能会匆忙进入50%以上支出量的闭环买卖。 到2030年，在现在1万美元的数字钱包的企业价值的基础上，约有4500亿美元正在扩大。

2021年，数字钱包在所有在线和离线交易中的市场占有率持续扩大，数字钱包促进了49%的电子商务，高于2016年的18%。 2016年以后，数字钱包逐渐以安葬承诺卡、银行转账、现金为价值获得市场份额。

2021年，数字钱包匆匆进入29%的网上买卖，比2018年的16%多了一倍。 在2020年的COVID热潮中，数字钱包超过现金，成为网络买卖的主要目的，数字钱包连续获得市场份额。

数字钱包的扩展速度比传统金融机构的账户更快，低顾客猎取旧书和与卓越的用户感相关的收集效果推动了数字钱包的选择。 在COVID加速和随后的外流后，美国的数字钱包选择在2022年反弹，超过了历史高点。 根据我们的预计，美国的数字钱包用户在他日8年间以每年7%的速度增长，从2022年的约1亿2030万人超过2亿2030万人，环球数字钱包用户的数量以每年8%的速度增长，2033

在投资者和商家意识到闭环生态系统拥有数十亿用户后，数字钱包将数百万商户嵌入平台，将投资者与商户之间的直接交易与传统金融机构脱钩。

经过支付、结算、手续费的征收，数字钱包彻底打破了中介在传统手续费链条中的尴尬。 一些中介商负责征收消费者和商家之间的手续费。 结束收集内部交易后，数字钱包提供商在各项交易中获得了更多的价值，可能会与商家和破格者划分使用度。

闭环买卖可能会使数字钱包提供商的成本率组织进步。2022年，Block向第三方支付了约60%的客户买卖费，用于交换、评估、处置和银行结算。 假设Cash app的顾客利用余额与Block的商家进行交易，Block的纯利润就会扩大到两倍以上。

到2030年，闭环买卖约占数字钱包支出的50%以上，闭环买卖正在中国陆地上集团化，可能排除了第三方的干预

，为数字钱包平台、破费者以及/或中国陆地之外的商家节流近500亿美元的老本，到2030年，数字钱包平台1万亿美元的总企业价值大概会推广4500亿美元。

公链：正在危急中取得进步能源2022年，来自Terra/LUNA、Three Arrows Capital、Celsius以及FTX/Alameda的沾染性暴雷灭亡了约1.5万亿美元的加密钱币墟市本钱。

即使呈现了重要的没落，公链连续匆匆结纳币、金融以及互联网革命。比特币、DeFi以及Web3的永恒机缘在强化。

加密钱币以及智能合约正在他日十年内也许不同取得20万亿美元以及5万亿美元的墟市价值。

沾染性暴雷正在2022年抹去了约1.5万亿美元的加密钱币市值即使呈现了重要的没落，公链连续匆匆进多种革命的繁华：钱币、金融以及互联网革命钱币革命｜比特币的永恒机缘在强化

课题：

焦点化的钱币编制未能供给强无力的经济保险。

- > 40亿人糊口正在独裁政权下。

- > 20亿人遭遇着两位数的通货伸展。

- > 10亿人没法利用传统的支拨转账利用法式。

- > 10亿人依附汇款。

革命：

比特币是抗检查的。

正在比特币上施行买卖的闭塞很低，仅有的要求是拥有一个私钥。

比特币是抗通胀的。

比特币的数目是以数学办法计量的，并且是可预计的，根据一个预约的时光表。比特币的供应量而今是1900万枚，下限是2100万枚。

比特币是抗停止的。

比特币贯串了椭圆曲线加密本领以及安全保存，以确保独立产权。

比特币是可审计以及透明的。

比特币的决议是透明以及分别的。运行一个齐全的节点，用户也许自在地验证买卖以及审计供应。

金融革命｜经过加密钱币明天2下午危急驱策的去焦点化金融

课题：

逾越20亿人没法取得根底的银行办事，席卷账户办理以及信贷。

- 传统金融机构的没有透明性形成了劫难性的金融溃逃。

- 传统金融机构之间的对于手方告急导致了单点障碍，焦点化决议使得寻租动作跋扈獗。

数据：

~DeFi买卖量约为1.2万亿美元，从2020年到2022年增添12倍。

- 正在FTX溃逃后，DeFi买卖量相对付总的加密钱币买卖量推广了52%。

- ~9万亿美元的链上牢靠币转账，比2022年的卡收集万事达卡、运通卡以及Discover卡的总以及还要多。

- 2022年，~320亿美元的支款以及近10亿美元的整理。

革命：

DeFi清除了传统的中介机构。

主动化的智能合约保险了施行，而没有须要信赖的收费员。

DeFi是寰球性的。

摆设正在封闭协议上的金融办事使一切有互联网连贯的人都能拜候托管、买卖以及假贷办法。

DeFi是可互操作的。

金融办事是开源的、可互操作的，禁止加紧改革以及测验。

DeFi是可审计以及透明的。

用户办理告急以及功能，而抵押以及物业震动是秘密的，可供反省。

互联网革命｜Web3正到达一个转移点

课题：

互联网依附于本领垄断，这些本领垄断者运用、拥实用户数据并将其钱币化。

- 网上的身份以及声望是没有能互用的。

- 焦点化的决议者安排着信息的发明，客观地调治着实质以及调换。

数据：

正在以太坊称号办事以及Unstoppable Domains中发行了500万个特殊的ID。

- NFT的年买卖量为220亿美元，2022年增添15%。

- 1.27亿美元的累计NFT创造支出。

- 主要品牌，席卷星巴克、阿迪达斯、耐克、美味可乐以及NBA，与Web3协议单干。

- 席卷Instagram、Twitter、Reddit正在内的主要外交平台推出NFT启动的功能。

革命：

Web3是用户拥有的。Web3首次引入了数字产权。

Web3依赖的是协议，而没有是平台。

去焦点化的协议使散布式数据的办理以及封闭拜候成为大概，限制了宗旨围拢器的掌握。

Web3完结了新的钱币化模式。

Web3将经济学嵌入到软件中，利用户恐怕红利并到场到收集繁华中。

Web3完结了破费以及投资之间的混合。

随着经济的数字化，破费者动作在产生改变，使采办、拥有以及利用商品以及办事的新范式成为大概。

加密物业也许媲美偏重新定义传统物业类型

根据咱们的争论，加密钱币以及智能合约也许不同发觉20万亿美元以及5万亿美元的墟市价值。

比特币：一个长久的收集

咱们置信比特币的永恒机缘在强化。即使履历了震动的一年，比特币并没有停止。它的收集根底面一经强化，它的持有者一经变得尤其存眷永恒。

由焦点化买卖方引起的沾染性崩盘选拔了比特币的价值主张：去焦点化、可审计性以及透明度。

一个比特币的代价正在他日十年大概逾越100万美元。

从比特币史乘最高点的着落是史乘上第五大以及第二长的。即使有重要的着落，比特币正在较长的时光范围内的展现逾越了一切主要的物业类型。

比特币的稳定性袒护了它的永恒回报。即使自2009年出生以后，比特币有五次跌幅逾越75%，但正在3年、4年以及5年的时光范围内，比特币的年化回报率为正。

比特币的根底面正在此日比往昔的回撤更弱小比特币的回落一经到达了与往昔的代价低谷相干的水平比特币持有者比史乘到差何时分都更着重永恒繁华

即使多少个主要的加密钱币实体的溃逃加剧了墟市的极端震恐，但链上数据再现，比特币持有者仍然埋头于永恒的根底面。

买卖所一经进步了透明度，以应付焦点化加密实体的信赖的溃逃

2022年，焦点化买卖所的净流出量到达56万个BTC，是史乘上最大的一次。

一场 "银行挤兑 "唆使创纪录数目的买卖所颁布可审计的财政环境以及可加密验证的偿付才略证实，也便是所谓的 "储存证实"（PoR）。

比特币的算力正在2022年创下史乘新高

比特币的算力--矿工每秒孕育的算计量，也是收集安全的代表--一经陆续12年推广，正在2022年到达了272 EH/s的史乘最高水平。

比特币开垦在运用放弃能源并掌握温室气鼓鼓体排放

比特币挖矿是煤油以及自然气鼓鼓井场的巴望挑选：它是散布式的，拥有高度可扩充性的模块化硬件，也许输送到功课井场并正在功课井场之间转化。因为煤油以及自然气鼓鼓井的寿命常常是有限的，比特币采矿也许使投资的高回报以及低徊报之间孕育分裂。每年有逾越2650亿立方米的自然气鼓鼓被节约了。

随着煤油以及自然气鼓鼓井场引入比特币开垦，独立的比特币矿工大概变得有利可图。

机构正在熊市中投资比特币

2022年6月：贝莱德的Aladdin与Coinbase Prime单干，为机构客户供给直接战斗加密钱币的机缘，开始是比特币。连贯到Coinbase Prime，贝莱德的Aladdin也许正在他日多少年将数万亿美元带入物业类型。

2022年10月：纽约梅隆银行推出了一个加密物业托管平台，为机构投资者保险物业。纽约梅隆银行战斗到了寰球20%以上的可投资物业，它也许运用比特币以老本效益的办法来扩张金融办事。

2022年10月：Eaglebrook Advisors以及ARK Investment Management单干，为财政顾问供给积极办理的加密钱币政策，席卷直接的加密物业一切权，最低控制，和投资配合讲述的整合。

2022年11月：富达公司正式推出批发比特币以及以太坊买卖账户，使投资者恐怕正在其平台上买卖以及托管。

比特币有后天3晚上大概扩充成一个多少十万亿美元的墟市

ARK的争论预计，到2030年一个比特币的代价大概逾越100万美元

智能合约收集：促进金融以及互联网革命

正在昨年焦点化的加密钱币中介机构呈现劫难性退步之后，去焦点化的公链上的主动化自我施行合约供给了透明以及非托管的金融办事的代替规划。

真相证实，去焦点化对付维持公链根底办法的原始价值主张更为枢纽。

根据ARK的争论，随着代币化金融物业正在链上的价值增添，去焦点化利用以及为其供给能源的智能合约收集也许孕育4500亿美元的年支出，到2030年到达5.3万亿美元的墟市价值。

智能合约收集的效率在扩张以及各类化

像以太坊这样的公链上的震动曾经经被简捷的物业转化所主导，而今一经各类化到去焦点化的金融办事（DeFi）以及基于NFT的数字商品的发觉以及一切权，和其他利用。

去焦点化金融是焦点化中介机构的一个有前程的代替规划

摒弃分散心化中介机构，转向自我托管束缚规划，买卖者越来越青睐于去焦点化买卖所的透明度。

自2020年以后，去焦点化买卖所（DEX）的买卖量占总加密钱币买卖量的比率不断正在升高。

该比率正在夏日下降，只怕是因为缭绕仅限于DEX的长尾物业的谋利买卖正在Terra / Luna、Celsius以及Three Arrows Capital破产后逐渐呈现。然而，正在FTX于11月破产后，DEX的墟市份额猛增52%，从总买卖量的9%升高到14%。

随着焦点化加密钱币贷方的退步，DeFi贷款协议根据妄图发扬了影响

随着Celsius以及Voyager等加密钱币假贷企业的休业，Aave等去焦点化假贷墟市连续按妄图运行。他们正在没有办事拒绝的状况下处置取款、支款、散发以及整理。

自2020年11月以后，Aave一经处置了逾越750亿美元的资金流入以及660亿美元的资金流出，一切这些都是经过智能合约自主施行的。

告急掌握以及取款、贷款以及抵押率的全面透明，匆匆进了DeFi的牢靠。

合并将以太坊带入了一个新时期

正在2022年9月的合并时期，以太坊从处事证实（PoW）过渡到权力证实（PoS）。没有再须要向能源聚集型矿工支拨安全用度，以太坊强化了其钱币战术，并削减了新代币的发行。正在新的代币模式下，以太坊的年净发行量一经趋于险峻，而今低于比特币的1.7今天1早上%以及以太坊以前PoW模式的4%。随着收集的延续繁华，以太坊的供应量将下降。

仍处于早期阶段，以太坊的第二层收集结束扩充

曾经接受到重要拥堵的寻衅，以太坊一经开垦了一个扩充的束缚规划--"第二层"收集，在取得成心义的进步能源。Arbitrum以及Optimism这两个盛行的2层收集的买卖数目，而今与以太坊的根底层异常，并且正在2022年，每个收集的活泼地方数目不同增添了11倍以及19倍。

合并后对于收集检查的惦记加剧了

验证者焦点化 ：因为质押者优先思虑的是方便性而没有是去焦点化，前三大质押办事而今约莫占到了以太币总质押量的三分之二。

买卖检查：因为最大化惩罚的财政激发结束逾越检查的阻力，Flashbots以及其他检查买卖的办事商正在新区块中的份额在增添。

真正的去焦点化对于新收集来讲尤其容易

正在1层区块链上，分配给内部人员--开创团队、个人投资者和个人掌握的基金会以及生态系统基金的代币供应比率不断正在推广。自2017年以后，开创人不断正在推广战利品以与孵化器合作，而告急本钱不断正在努力投资于根底层协议。其余，监管方面的惦记妨碍了首次代币发行算作一种封闭的散发模式。所以，新的收集没有能声称他们正在代币持有人的根底上充分去焦点化，并大概轻易受到内部人的压力。

智能合约收集到2030年可促进4500亿美元的年支出

智能合约也许匆匆进代币化物业的提议、拥有以及办理，而老本仅是传统金融办事的一小全体。假设金融物业以一致于早期互联网选择的速率迁徙到区块链根底办法，并且去焦点化的金融办事收取传统金融办事的三分之一的用度，那么到2030年，智能合约也许孕育4500亿美元的年支出，发觉5.3万亿美元的墟市价值。