Adam Cochran:2023年加密钱银购买清单(268条残缺版) )

原标题： It&amp； #039； s time for the 2023 shopping list！

原文作家： Adam Cochran，Partner@CEHV

原文：推特

编辑： Lynn、MarsBit

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这是你继续等待、自愿、以及最胆小的时候。 2023年购物清单时间到了！ 这也是支柱大家产物的资金！ ）

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假设你真的喜欢线程，这里有指向子客房版本的链接。 我不在的时候以前在Twitter上揭示了这些本质。 https://ADAMS cochran.sub stack.com /

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在深入讨论购物清单之前，让我们做两件事。 首先，让我们回顾一下什么是购物清单。 第二，回顾去年的购物清单。

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我的购物清单政策是基于这样的想法：每当墟市大跌，你就没有时间讨论一些房地产，所以你会错过买机。

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每个购物列表都创建一个小主题，并结束讨论。 我以为你的采矿在他日的3-5年内驱赶着墟市的繁华催化剂。 你的采矿讨论是在各个房地产的采矿领域，在什么条件下采矿？

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我每年都会分割购物清单，想着可能会驱赶清单上的房地产催化剂而进行讨论。 我没有分割我的采矿讨论。 因为这些总是基于集体的状况、应急的策略、时间表。

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作为永远的投资者细数，我期待大概会呈现大幅撤退，不会有很多年。 也期待着几处房产一致归零，但这没有联系。 假设有我的影子在保养我的英寸头。

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有了购物清单，你就永远没有应该适度地埋头于多少房地产，大致一次开采所有的房地产。 此外，购物清单必须是*你*值得信赖的房地产。 根据我以为要执行的操作分割我。 假定批准了这些催化剂，需要埋头于评估。

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请记住，总的来说，这不是投资建议。 可能是应我的采矿而没有答应你。 所有开采的房地产有一天可能是好生意，但第二天恐怕是坏生意。

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购物列表也不是静态的。 我每个月都必须对那个进行新的评价。 环球宏观的不作为，不断变化的行业，以及在新的繁华背景下，都要去思考。 在投资中，流动不动是仙亡的理想。

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我不断地说：“强烈的观点； 坚固的工作平台”(SOLH，Strong Opinions )； Loosely Held ) )为目的。 这意味着我的选择有信心和理由，但在提供新信息的时候我不怕实施维护。 昨天，这意味着战争正在爆发，以及美联储未能对货币增长发布反导令。

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因为是经过合同下来的，我大概连续开采实物，在他的日子里觉得是很主要的房地产。 考虑到所有这些，谈谈昨天的事情吧：

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这是昨天购物单的链接：

3359 Twitter.com/ADAMS cochran/status/1476652328736342023？ s=20

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2022年是艰难的一年。 你可能读过“Shitcoin Minimalist”的推文，据总结，假设房地产发布当天开采了所有房地产，平衡收益率为-83.9%

3359 Twitter.com/bcc Ponzi/status/1608812919407661056？ s=20

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但是，如果这次反弹后，你在市值检查前130的房地产，平衡一年的拆迁是-72%，我名单上的平衡拆迁是多少？ -71.16%

这些令牌从低点平衡反弹30.86%，醒来时战胜了BTC和ETH。

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彰这是艰苦的一年，我们不打算伪装它没有； 但房地产清单准确跑赢了平衡指数，在很多情况下跑赢了同行。 我没能战胜拥有BTC和ETH。 这是你没有预见到的，但它们没有带来广阔的乘数。

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现在，深刻理解本年度的购物清单吧。

有几个必须注意的地方：

1 .免责证明：我拥有这些房地产的大部分。 我一致在讨论我的名单。 如果你对房地产没有信心，它就不会出现在我的名单上。

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2 .假设人们愚蠢地效仿，我可能会新摆平一些头寸，但我认为这些是永远的赢家。 如果后天3晚1天变成100倍的话，就卖了。 之后，重新开采。 其他持有人也会这么做。

3 .为每套房产定制AI艺术，带来愉悦。

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4 .本年度还取得了援助和从属链接。 这些链接的支出将用于Gitcoin的捐款。 这仅适用于出站链接。 项目挖掘不出才能。

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本年度主旨概要：

——理论外部支出仍然是最主要的因素。

虽然是——，但是房地产如此低迷，以及具有“追加”风格的代币都有很好的r:r

——家庭真正的支出催化剂、现代的根底方法，以及用户感受到玩耍。

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理论支出是指项目之外的事情

部的用户利用项目并为其孕育支出的项目，尤为是正在没有延续的排放激发办法支柱的状况下，这些激发办法最终会让用户支出价值。

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另一个主要的亮点是用户感受玩耍。这没有仅仅是妄图，这是让用户利用区块链本领变得简捷的一切货色。就像收集欣赏器或搜寻引擎使互联网易于利用一律，咱们须要使加密钱币易于利用的器械。

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这些也许是桥梁、多链利用法式、主动化器械、智能钱包等。一切使繁复的震动性断裂系统更易于利用或构建的货色。思虑到这一点，让咱们深切琢磨：

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S级：#1 以太坊：

以太坊真的没有须要一切缘由投入榜首。它拥有至多的用户，正在利用时会通货紧缩，并且有十多少个行将推出的扩充束缚规划。

正在 Sideshift 上采办： https://sideshift.ai/a/shifts

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我以为永恒持有 ETH 就像正在互联网泡沫破灭后采办互联网根底办法一律。这个行业的全部都处于欢乐当中，并且大概永恒超卖，但这并没有意味着它没实用。

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我集体的管见是，有一天以太坊区块链将成为无处没有正在的数据层，抵押以太坊将成为到场者发觉多代财产的罕见机缘。今生范德比尔特在出生。

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#2 @RDNTCapital – $RDNT

Radiant Capital 是这个周期中我最高兴的新项目之一。它选择现有的钱币墟市模子，将其原生跨链构建，并使其全面由社区经营。

正在寿司上采办： https://app.sushi.com/swap?inputCurrency=0x0c4681e6c0235179ec3d4f4fc4df3d14fdd96017&outputCurrency=0x82af49447d8a07e3bd95bd0d56f35241523fbab1

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Radiant Capital 开始正在 Arbitrum 上推出，它建立正在 LayerZero 之上（该项目没有正在此列表中，由于它迩来博得了如许乐成的乐成），这将使其拥有原生跨链墟市。

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用户将恐怕正在一个收集上存入抵押品，并无缝地正在另一个收集上借钱。正在 Arbitrum 上抵押您的原生代币，并正在 Polygon 上借用以效仿下一个农场。利用您的 OP 代币算作抵押品借入 USDC 用于主网挖矿。

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用户将恐怕跨墟市假贷、结算以及支拨用度。该团队全面是自立重生，没有 VC 融资或种子轮融资，并且与 Aave 或 Compound 为他们的开垦人员收取用度分歧，Radiant 的协议将这全部惩罚给好处相干者。

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这意味着质押者取得了没有错的 APY（而今是 39.75 %) ，但没有是全数来自浓缩代币，而是来自可靠用例，并以真正有价值的物业支拨，个中大全体以 USDC 的大局呈现。

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就估值而言，RDNT 今朝的估值仅为 200 万美元，FDV 为 7000 万美元，即使随着时光的推移，大全体 FDV 都支拨给了好处相干者，浓缩度理论上并没有相配。

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思虑到 Compound 的市值为 3.65 亿美元（FDV 为 5.29 亿美元），而 Aave 为 1. 2B ( FDV $1.3B) 这边有很大的增添空间。不过，更主要的是，即使 Aave 以及 Compound 是多链的，它们的震动性也是分散落空的。

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虽然 Aave 指望经过其 V3 推出“Portals”，但它们尚未上线，并且将受到 Aave 组织的限制。鉴于 Radiant 在重新结束构建，并思虑了跨链妄图。

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我以为，不管哪个团队都能正在跨链假贷中侵夺弱小的墟市份额，很轻易就有 50 亿美元以上的机缘，而 Radiant 的开局很好。这个墟市很难打入，因而告急：假设他们恐怕乐成，回报的升高空间很大。

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# 3 – @iearnfinance $YFI :

Yearn 是 Yield 主动化以及 Vault 范畴无可驳斥的引导者，更主要的是，它正在合作性产物方面履历了远大转型。

正在 Sideshift 上采办： https://sideshift.ai/a/shifts

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Yearn 迩来全面重修了他们的产物，席卷：

——一个新站点

——支柱新链

——使用度昂贵很多

——从新妄图他们的 CRV 集成

——改革YFI代币

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您必需领会的一件事是，Yearn 拥有大度 CRV，理论上是自身的 44M 锁定 CRV，这使他们成为生态系统中最大的 Curve 持有者之一。如许多的投票权被用来帮忙他们正在政策库中取得更高的回报。

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正在他们以前的模子下，他们猎取以及惩罚 CRV 锁定的办法效用庸俗，所以他们将旧的“yBoost”变换为新的 yCRV 模子，今朝正在质押时支拨高达 45% 的 APY。

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不过，更乐趣的是，您锁定的 veYFI 将恐怕对于脸蛋施行投票，以确定哪些金库取得分配给他们的投票权和哪些金库直接取得$YFI惩罚。

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你也许把它设想成 Convex 的 Votium，但直接集成到系统中，而没有是从一个地点赚取收益，而是从三个地点赚取收益：

——The Yearn Vault

——Yearn 回购的 YFI 排放量

——CRV惩罚

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贿赂才刚结束，人们犹如全面没成心识到这一点，由于到场度很低，这意味着推广您的金库惩罚只须要很少的选票。

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Yearn 还结束建立主动化工厂，禁止一切项目为其池摆设主动化收益库，并向该池树立贿赂。随着模板数目的推广，Yearn 将恐怕为一切项目主动化大度的 Vault。

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Yearn 保障库不断是 DeFi 根底办法的枢纽组成全体，但而今它们将是可扩充的、可贿赂的，并且对付与之集成的项目来讲是有利可图的。就像上一个周期的 Curve 打仗一律，摆设 Yearn 目标并取得 YFI 将成为规范做法。

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＃4： @synthetix_io $SNX

算作斯巴达战士的故乡，Synthetix 是个中之一，并且不断正在不停繁华。Synthetix 禁止建立由物业债务支柱的分解震动性。

正在 Sideshift 上采办： https://sideshift.ai/a/shifts

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最初是一个禁止您质押$SNX以及借入$sUSD的简捷假贷协议，而今一经繁华到席卷“原子调换”、一个永续期货引擎，并且很快就会有一个无需答应的墟市来构建此类协议。

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经过与 Curve、1Inch 以及其他主要到场者的集成，Synthetix V2 原子调换孕育了辽阔的买卖量，您也许看到即使正在熊市中，他们的 V2 保养也若何导致买卖量飙升：

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正在上一次牛市中，原子调换的 V1 买卖量为> 1 亿美元/天。今朝的做法是正在熊市中每月施行一次，但正在原子调换以及永续合约之间，这仍然意味着正在现在墟市条件下 Synthetix 质押者的 APY 逾越 70%。

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Synthetix 的现在版本也仅正在主网以及 Optimism 上运行，但旨正在于第一季度末/第二季度初推出的 V3 将支柱多链，禁止像 1Inch 这样的单干火伴马上正在一切链上利用它来供给买卖震动性。

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今朝，一切墟市都来自简单抵押品以及简单起因，但 V3 的新模子将禁止一切人正在 Synthetix 之上构建自身的协议。

他们将确定抵押品、物业、模子以及惩罚。

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他们也许挑选发行 Synthetix 自身的$sUSD并利用由 Synthetix 办理的安全保障库，大概他们也许针对于 Synthetix 债务池构建自身的系统并确定采用哪些抵押品。

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然后，用户也许确定对于哪些矿池施行质押，进而禁止一切协议构建债务确保系统。

Aave 之类的钱币墟市，Kwenta 或 GMX 之类的永续合约，Uniswap 之类的 AMM 和您梦寐以求的一切其他货色，Synthetix 都将供给震动性即办事。

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Synthetix 的目的是抽象化这些摆设的繁复性，以便它也许拥有模板化版本，使煽动您自身的 defi 协议就像运行 WordPress 网站或摆设 Shopify 店铺一律简捷。

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SNX 旨正在成为撑持一切 defi 的震动性层。起先，这将是一个迟缓的结束，仅限于本领用户，但我对于这个社区经过成为首批 dapp-to-dapp 协议之一恐怕博得的创建寄予厚望。

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#5 @ConicFinance – $CNC

圆锥形，万能的圆锥形。它大概最终成为您从未传闻过的最主要的生态系统项目之一。 Conic 是 Curve 生态系统的枢纽全体，它带来了 omnipool 平定。

正在Curve上买入： https://curve.fi/#/ethereum/pools/factory-crypto-45/deposit…

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Conic 建立了“omnipools”，禁止用户将他们的物业存入 Curve 并将其分别到分歧的池中以优化每美元的 APY。不过，这仅仅幻术的一小全体。

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为了让 Curve 推出其 crvUSD 并采用多种抵押品，它的资金池须要恐怕轻便接收整理。假设池中的震动性很低，那没有是您也许做的办事，这会带来辽阔的安排告急。

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这便是 Conic 的用武之地。经过建立一个也许从一个池转化到另一个池以索求最高收益的本钱基金。这意味着假设 crvUSD 上的某种抵押品被树立为整理，则 omnipool 也许重定向到该池以接收惩罚。

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这将使 Conic 成为优化惩罚的层，并使物业恐怕算作抵押品参加 crvUSD 系统。与 CurveWars 中的合作对于手分歧，Conic 也是仅有一个将动静从新加权以推广用度的反映系统。

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更主要的是，看看他们妄图得像 Mac UI 桌面的网站，看到他们在构建的繁复根底办法，和他们对于为甚么 crvUSD 须要 omnipools 的深切领会，我没有禁以为 Conic 的团队必需席卷Curve团队成员？

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而今，Conic 处于预揭晓阶段，所以生存告急。不过，当我将它的低市值与取得 CRV 投票或告竣主动用度平定的其他 defi 产物施行较为时，我讨厌这个机缘：

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思虑到而今 Convex 的 TVL 约为 $3.8B，即使正在这个低迷的墟市中也带来了 $9.7M/month 的支出。给它的估值为 3.7 亿美元，约莫是其年支出的 3 倍。

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假设 Conic 恐怕取得该 TVL，即使正在熊市中也有 10 倍的增添机缘，即使 CRV 的价值没有增添。不过，Conic 也许从一切拥有大度 CRV 储存或触及 Curve 投票贿赂的项目中夺取墟市份额。

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而今，即使正在熊市中，每周也有约莫 100 万美元的投票贿赂支拨给 Votium，仅此一项就大概马上导致 Conic 的估值到达 1.56 亿美元。告急很大，但机缘良多，它有助于强化 crvUSD。

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#6: @ConvexFinance – $CVX

Convex，池之主。从我对于 Conic 的管见也许看出，我以为 Curve 是该范畴最主要的协议之一，它的价值只会连续增添。这意味着 Convex 就正在那边。

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虽然我以为 Yearn 以及 Conic 将连续鲸吞 Convex 的主导职位，但有一件事没有容无视。Convex 拥有 288.5M 锁定的 CRV，永久没法被带走。

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即使 Convex 休止散发新的惩罚，大概墟市份额被晚进入者夺走，投票权也永久没有会被褫夺，并且会随着时光的推移连续取得惩罚而今 cvxCRV 的买卖代价也比 CRV 低 20% 以上。

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当咱们走向 crvUSD 时，人们想要将他们锁定的 cvxCRV 兑换成 CRV，进而形成了这个缺口。我集体的预断是，CVX 团队会将他们的 crvUSD 惩罚推向 cvxUSD，以帮忙削减这一分歧。

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这意味着以现在代价，经过采办 cvxCRV 而没有是 CRV，您将取得 20 %+的惩罚才略。而而今，以美元换美元，采办 CVX 并锁定$vlCVX比原始 CRV 每美元赚取更多的选票，并从http://Llama.airforce的贿赂中取得 24% 的 APY。

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#7 – @fraxfinance : $FXS

Frax，一切人的破费者！

Frax 越来越难以归入一切一个类型，它在成为试图吞噬其途径中一切垂直范畴的 defi 怪物。

正在 Sideshift 上采办： https://sideshift.ai/a/shifts

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Frax 最初是一种算法牢靠币，是小量恐怕正在多个震动墟市中存在下来的牢靠币之一。算作颠末战役检验的算法牢靠器自己就令人追念粗浅，但 Frax 并没有就此留步。

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相反，Frax 确定他们要做多少乎一切办事。从他们自身的调换 AMM 到他们自身的假贷墟市，Frax 徐徐地逐个部门扩充到其他 defi 墟市。

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大普遍实验过像 Sushiswap 这样的方式的人都被它咬了一口，把自身摊得太薄了。但 Frax 正在将这全部与当中墟市关连起来方面做得很好。

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Frax 依然 Curve 投票权的大股东——您会留神到本年的趋势。他们计划运用该曲线投票权来进步其震动性子押 ETH 产物 frxETH 的 APY 收益率。

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这与$cbETH以及$stETH之类的人合作，后者只可供给减去用度的根底 ETH 收益率。经过将他们的惩罚（即使是近期的）重定向到 frxETH，随着时光的推移，Frax 应该恐怕正在震动性子押中侵夺很大一全体墟市份额。

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与这边的其他一些项目分歧，Frax 的估值一经异常高，并且因为缭绕整理质押协议的陈述，正在往昔多少周内一经大幅下跌。

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我正在前次着落时增持，大概会正在连续买入以前等待一段时光降温，但我以为 Frax 连续拥有一个超大的潜伏墟市，它说明它也许经过建立互连协议来供给一流的产物。

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#8 @CurveFinance $CRV

Curve – 渺小的重定向器。

defi 的潮起潮落由 Curve 供给支柱。 CRV 投票也许正在一个实例中改革一切项想法潮水，为项目给予生命或全面降服它。

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Curve 最初大概是同类钱币对于最无效的调换协议，但它经过成为首创项想法激发震动性场面，仓卒繁华成为行业权威。

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这个模子发觉了“Curve War”，其他协议竞相网络尽大概多的 CRV 来激发他们自身的矿池。然后 Curve 推出了其 V2 矿池，以正在按期买卖对于方面与 Uniswap 等 AMM 合作。

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虽然 V2 池增添了良多，但我的预断是这些池仍也许进一步扩张以供给更高的流量。不过，我以为 Curve 今朝的催化剂是双重的。

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开始，Curve 以及 1Inch 单干整合了 Synthetix 的 Atomic Swap 协议，禁止他们铸造分解物业并将它们调换进出 Curve 池，以取得今朝没有生存的更好的假造震动性。

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这为通例 AMM 没法合作的新交易门路供给了机缘。随着 Synthetix 扩张此产物中的物业，Curve V2 矿池将受害，禁止用户跨繁复门路施行大度震动做爱易。

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其次，Curve 最终有望正在本月某个时分揭晓他们等待已久的牢靠币“crvUSD”。系统没有是基于通例整理的协议，而是利用称为 LLAMA 的主动整理方式。

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这种自我整理的 AMM 正在 Curve 的资金池中运行，这意味着整理用度将主动积聚到 Curve 上的各个 LP，连同支拨给$veCRV持有人的借钱用度（这反过来也有利于 Convex、Conic、Yearn 以及 Frax）。

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那么为甚么 Curve 牢靠币比其他牢靠币更乐趣呢？全体缘由是 Curve 驱策了该范畴对于牢靠币的一些最大须要。Curve 上的每个牢靠币对于都与 Curve 的“3Pool”配对于。

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即使正在低迷的墟市中，3Pool 也驱策了近 6 亿美元的牢靠币须要。不过，没有缘由 3Pool 必需拥有这些物业，大概碱基对于必需是现在的 3Pool。

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Curve DAO 选平易近也许投票将 3Pool 从持有$DAI变换为持有$crvUSD ，大概更好的是也许投票确定而今契合条件的牢靠币的基准对于是$crvUSD而没有是 $3Pool，这将马上孕育 6 亿美元的须要对付$crvUSD。

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虽然看起来 Curve 将仅以$ETH算作抵押品结束，但 LLAMA 系统是确保抵押品各类化的温存办法。只有 Curve 有一个物业的 V2 池，并且有 Conic omnipools 的支柱，他们就也许自傲地整理大普遍物业。

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更主要的是，这边的价值是自反的——随着为$crvUSD发觉更多的须要，更多的惩罚流向$veCRV的持有者，这使得$CRV更有价值，这意味着更多的项目想要掌握$CRV的选票，这推广了对于$crvUSD的须要，飞轮连续。

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#9 @Balancer $BAL

Balancer：渺小的平衡器。

Balancer 不断是现代体制的引导者，但它有两个我以为会增值的枢纽个性。

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Balancer 时常被无视——由于让咱们面对于实际吧，谁会直接正在 Balancer 上施行买卖？没有人。不过谁利用过 Balancer LBP 池，经过 Balancer 路由或利用过 80/20 池？大概是细密进行 defi 的一切人，即使他们没有分解。

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Balancer 特殊的模子使其成为 defi 的根底，我以为咱们看到的繁华是 80/20 矿池将成为撑持下一波 defi 浪潮的当中价值产物。

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许多团队意识到他们的锁定代币模子（如 xSushi 或 veCRV）生存课题——由于虽然锁定代币会形成稀缺性以及进取震动性，但它们也会导致新的大买家空洞震动性，和熊市中的弱底。

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同时，你没有能要求用户抵押一个普遍的 AMM 对于，由于 IL 会损坏他们的收益，大概头寸会变得很是分散，及至于你的物业永久没有会真正下跌或着落，这将是一个哑弹。

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那你要做甚么？这便是平定 80/20 的地点——这是 Balancer 自身利用的货色。经过让用户主要持有他们自身的代币以及 20% 的 ETH，他们确保了弱小的震动性，但为用户供给了进取竖直以及较低的 IL。

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正在我迩来交谈过的团队中，约莫有 12 个团队在施行远大的代币组学从新妄图，个中 8 个团队在辩论利用 80/20 矿池——今朝只要 Balancer 真正供给这种功能。

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我正在昨年的 2022 主旨中提到，我将 Balancer 视为一种 B2B 协议，也许为其他单干火伴供给特殊的震动性产物——他们真的很讨厌这一点。他们的首页而今指向单干火伴登岸页面而没有是买卖页面。

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它昭彰也对于他们实用，Balancer 拥有近 20 个新单干火伴，并且墟市份额不停增添。有史以后第一次，他们凑近 TVL 正在 Defi 中的前 10 名。

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即使正在溃逃时期，他们也比大普遍项目保全了更好的 TVL，由于它来自推广新单干火伴而没有仅仅是新用户。

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当我引荐 Balancer 时，人们会笑，由于他们自身从没有利用它。但正如我昨年所说，我以为当你正在没有知情的状况下利用它时，Balancer 会赢，由于它是一个当中根底办法。

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Balancer 是一个长期的历程，一个真正的迟缓熄灭，要末成为 defi 的当中支撑，要末逐渐呈现。但而今，他们正在徐徐削减新的单干火伴以及特殊的整合方面做得很好，因而我连续是买家。

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点击投入第二全体。（待续）

104/268

#10 – @cosmos $ATOM

Cosmos——星河系的精灵

Cosmos 是一个互连的区块链收集，也许很轻易地妄图定制的可互操作的完结。

正在 Sideshift 上采办：https://sideshift.ai/a/shifts

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说到其他的 L1，我是异常猜疑的。

要让我采用这个设法，须要有一个很高的奇怪规范，它没有能简捷地成为一个更好、更快、更多的捕鼠器。

它须要带来一个特殊的产物。

106/268

Cosmos 经过一个简捷的模块化 SDK 做到了这一点，它禁止一切人建立袖珍的自定义区块链，并缭绕通信以及器械拟定彼此关连的规范。

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这意味着你也许建立一个利基区块链，它被妄图成像 Osmosis 那样的公用 AMM，或像 Gravity Well 那样的桥链，或像 Akash 那样的托管，一切这些区块链都有规范的办法来施行原生的通信以及互动。

108/268

我集体以为，对于将算作当中结算层的单体区块链的比赛一经停止。

以太坊获得了这场比赛。

接下来的比赛是：

1）谁正在 L2 上胜出 2）谁能正在利基利用链上胜出

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Appchain 范畴的良多合作者（Avax、Polygon 以及 BSC）都正在构建以规范办法妄图的 Appchain，真的，它们被称为“微型链”比 Appchain 更好，Polkadot 的 Parachains 正在早期有远大寻衅，这确切毁伤了他们。

110/268

另一方面，Cosmos 埋头于建立简捷的器械以及规范的连贯办法，但除此之外，还试图维持组件的模块化，而没有是框住修建者的发觉力。

这真的很弱小。

111/268

正在以太坊的生态之外，咱们并没有看到良多改革，咱们时常只看到增量的革新。

但 Cosmos 是小量多少个咱们确切看到令人高兴的测验以及现代的完结办法呈现的地点之一。

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因而我以为它很有大概是咱们最终看就任何一定的非以太坊赢家呈现的仅有地点之一。

这也是一个生态，它有幼稚的赌注机缘。

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真相上，假设你是一个质押供给者，想正在我的 DM 中参加白标质押办事，让咱们来聊一聊，由于有良多小 Cosmos 链正在那边，我很兴奋为其质押并与他人瓜分。

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#11 – @thekeep3r $KP3R

钥匙主人 Keeper.

Keeper 是主要的主动化器械，撑持着 defi 的很大一全体。

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我没有计划撒谎，K3PR 昨年挺艰苦的。

除了安德烈呈现正在斜阳下，成为一位合格的飞舞员之外，还有让流动外汇惩罚再次发扬影响的寻衅，这对于 Keeper 协议来讲是一个艰苦的时代。

116/268

这便是为甚么它本年正在我的名单上排名稍低的全体缘由，但我仍然置信它正在有智力的修建者手中，并将连续成为当中 DAO 根底办法。

主要的缘由仍然是它们是仅有恐怕发扬影响的大领域主动化协议。

117/268

Keepers 也许主动挪用智能合约，根底上就像Solidity 的 Cron Job.

你也许把它当作是：

Keepers 之于主动化，就像 Chainlink Oracles 之于定价。

他们是一个下层器械，一切人均可以没有经禁止地集成。

118/268

正在智能合约中，你只需勾勒出一个函数，阐明正在甚么条件下依约人应该挪用另一个函数，和这样做有甚么惩罚（假设有）。

当这些条件失去满意时，一个去焦点化的依约人收集将竞相施行该功能。

119/268

意味着一个协议没有须要依附一切焦点化的团队、多义词或 EoA 持有人来施行智能合约的敕令。

这禁止团队正在没有扩充合约支出的状况下扩充他们的系统。

120/268

比如，Yearn 政策（珍稀百种）须要按期（有时是每天）挪用harvest()函数，以便金库实用户不停赚取他们的惩罚。

121/268

大普遍 Yearn 的政策没有是依赖获准的出面者每天登录，而是列出了时光以及红利才略的阈值，让保护者为他们触发播种惩罚，让金库以主动化的办法运行。

122/268

正如你所看到的，这一致是去焦点化的枢纽根底办法。

我的预断是，正在这个周期中，咱们会看到良多老的 defi 团队被减少，他们的利用法式会由于没有人再运行通例功能而堕入停止。

123/268

有了去焦点化的 Keepers，即使来日一切的 Yearn 奉献者都呈现了，Yearn 金库也会连续运行，只有金库仍然红利，Keepers 就会连续挪用播种功能并分配惩罚。

124/268

Keeper并没有奢华，也没有是生态中 99% 的到场者想过要处置的货色。

但随着咱们连续建立更先辈的跨链产物以及改善去焦点化，它将发扬枢纽影响。

125/268

其他如 Chainlink 以及 OZ Defender 都有自身的主动化器械——但到今朝为止，没有一切货色能像 Keeper 收集那样，拥有分别的到场者的选择以及广度，所以我仍然以为这将是一个永恒的赢家。

126/268

#12 – @agoric $BLD

Agoric，软化的立方体。

Agoric 是一个基于 Cosmos 的链，完结了安全以及可拜候性的特殊妄图模式。

127/268

与该范畴的大普遍协议分歧的是，Agoric 依赖智能合约来保存你的物业，而 Agoric 是重新结束建立的，所以用户也许与 DeFi 互动，同时将物业遗失正在自身的钱包中。

128/268

它没有是运行 Solidity，而是运行正在它自身矜重定义的“软化的 javascript”的完结上，其妄图模式是异常为 defi 妄图的，并且它维持着一个兼容的可组成专科妄图的代码库。

129/268

他们事先建立的组件库拥有修建者须要的当中器械，也许加紧安全地施行修建，并帮忙它建立缭绕连贯性的特殊妄图模式。

130/268

我很快就会为 Agoric 建立一个验证器，因而假设你对于依赖给一个低用度的验证器感趣味，特定要定阅我的 newsletter. 而今，质押孕育 12% 的年利率，这还没有思虑到代价下跌的大概性。

131/268

Agoric 今朝的市值为 1.25 亿美元（FDV 为 4.76 亿美元）。

与 NEAR 这样的公司比拟，NEAR 多少乎没有一切利用量，其市值仅有 20 亿美元。

Agoric 有很大的繁华空间，也许成为一个特殊以及有合作力的 L1 产物。

132/268

#13 – @zcash $ZEC

ZCash：潜伏的手

最安全的隐私币，转向成为一个平台。

正在 Sideshift 上采办：https://sideshift.ai/a/shifts

133/268

正在往昔，因为人们混合了透明地方以及樊篱地方，以为它们是隐私可有可无的，ZCash 受到了良多挑剔。

随着协议迁徙到默认钱包樊篱的一致地方，这有助于克服这一用户感受寻衅。

134/268

ZCash 也受到了攻击，缘由是：

A) 是一个 Barry 币

B) 拥有高额的延续采矿惩罚

C) 算作一个独立的币种而没有是一个平台

而且，一切这些办事都将改革。

135/268

ZCash 在转向股权证实，就像以太坊一律，虽然时光线仍正在迁徙，但我的预测是，本年年尾/明年年头的某个时分，这一动作将产生，并极小地改革Z cash 的供应须要。

136/268

ZCash 的社区也正在深切研究让其他代币正在 ZCash 平台上发行，并利用 ZEC 算作 gas.

一旦用户恐怕将代币迁徙到 Zcash，这将仓卒释放出新的 defi 机缘。

137/268

当以太坊社区在竞相完满 L2 的零学识证实时，它是 Zcash 社区从第一天起就不断正在争论的货色。

他们今朝的转化证实很是轻，也许正在多少秒钟外在手机上运行。

138/268

与像 Polygon 的 zkEVM 比拟，它今朝须要一个拥有 1TB 内存以及 128 个 CPU 内核的验证器。

这是一个全面分歧的球赛。

139/268

而今，虽然 Zcash 没有一个齐全的图灵齐全系统，但它确切有证实、出面以及一个备忘录字段——而这理论上足以构建 defi.

到底“Omni”正在比特币上运行时利用的妄图空间还没有到 512 字节。

140/268

我的预断是，一旦咱们看到追踪余额的才略，咱们将看到聪慧的 ZK 电路妄图，运用 ZCash 备忘录空间，禁止轻量级的根底 defi，如调换、抵押以及归属——禁止正在迁徙设施上施行加紧、个人买卖。

141/268

当咱们结束存眷分别的 L2 时，实际状况是，要末有弱小的焦点化证实者，要末证实者算作一种办事，使大全体人没法到场验证历程的这一全体。

142/268

据预计，到 2025 年，迁徙设施（手机、ipad、智高手表等）的数目将逾越人的数目 2.5:1——有人将成为迁徙加密钱币的赢家。

我以为 ZEC 的加紧支拨也许经过证实以及支柱离线施行，Defi 有机缘。

143/268

设想一下，不管你身处天下何处，即使连贯才略有限，正在简捷的低端设施上，也能正在多少秒钟内告竣转账以及买卖，而且都是暗自施行。

144/268

这是良多加密钱币不断正在寻求的妄想，而 ZCash 正走正在一条异常清爽的路线上，恐怕完结这个妄想。

虽然今朝的市值只要 5.86 亿美元（FDV为 9.35 亿美元）。

145/268

与最大的隐私币 Monero 坐拥 31 亿美元比拟，即使墟市没有下跌，也有 6 倍的墟市份额潜力。

而且 Monero 也没有是电子平台。所以，思虑到 L1 的价值，有一个更高的潜力。

146/268

#14 – @AlchemixFi $ALCX

炼金术士：转化者

Alchemix 经过妄图第一笔自我了偿的贷款冲破了通例。

147/268

不过，以后墟市着落，收益率下降，贷款须要永久了偿，他们有点卡住了。

不过，Alchemix 正在从新妄图 V2 方面做得很好，即使正在熊市中也取得了场合的牵引力。

148/268

他们的 V2 而今禁止你用高达 50% 的抵押品施行自我了偿的非了偿性贷款。

这意味着假设我有 10 万美元的 ETH，我也许借 5 万美元的 ETH 而没有用耽心整理。

149/268

这一点是有大概的，由于相干的抵押品被钉正在一个能赚取收益的金库里，而收益率会随着时光的推移主动用于了偿我的债务。

正在熊市中依附外部收益率很糟了——这确切解放了其增添潜力。

150/268

但随着墟市（只怕）结束从新看到一丝曙光，Alchemix 有辽阔的潜力来占据墟市份额。

设想一下，你永恒看好 ETH，但正在高稳定的境况下，向 Maker 乞贷成心义吗？

151/268

并没有会，由于正在一个大灯芯的境况中，你的整体头寸很轻易被整理。

但正在 Alchemix 上，假设墟市着落，你没有会被整理，仅仅须要更长的时光来拿回你的本金。

152/268

这意味着 Alchemix 让我以最小的告急负担高达 50% 的贷款与价值。

而且，随着我的抵押品价值的升高，和金库政策的年利率再次升高，我的贷款会更快地了偿。

153/268

即使正在熊市中，它的市值只要 3000 万美元（FDV为 4000 万美元），它的 TVL 也逾越了其市值的 3 倍。

我的直观是，当普通用户正在牛市中利用自偿贷款时，聪慧的买家正在熊市中利用它来猎取折扣物业。

154/268

我以为随着 APY 金库利率的不停恢复，Alchemix 扩充到其他连锁店，并整合延续的新策略，这个团队永恒来看确切有很强的潜力。

稀奇是假设他们扩张揭开的物业数目。

155/268

我也许看到正在他日，他们正在每条链上都有摆设，供给一种简捷的办法来对于该链上的要地物业施行杠杆假贷。

alOP，alARB，alMATIC，等等。

156/268

Alchemix 没有是一个一定的办事，他们真的是正在墟市上的 APY 率的稳定，而且团队真的须要扩张他们的痕迹，以捕获大度生存的锁定本钱。

但假设他们能做到，我也许看到这边有永恒 20 倍以上的潜力。

157/268

这是我真正投入高告急：高回报树立的状况之一。

有一个很好的机缘，Alchemix 没有取得更多的职位，仅仅连续它的位置，由于它将须要很大的尽力来拉回自身。

158/268

但无可驳斥的是，Alchemix 正在供给现代的价值主张以及仓卒扩张其领域以取得多个家产链上的锁定本钱方面拥有特殊的劣势。

159/268

#15: – @CantoPublic $CANTO

Canto——众人广场

160/268

Canto 是一个基于 Cosmos 的 EVM 链，对于众人产物采用了保守的妄图方式。

Canto 的目的是用有助于惩罚去焦点化的众人产物的妄图来庖代提取用度的根底办法。

比如，它有自身内置的要地假贷协媾和 AMM.

161/268

这些内置的系统除了用于 LP 的根底惩罚外，没有收取一切用度。

它也有自身的原生牢靠币（$NOTE），它被内置到假贷墟市，并经过利率掌握施行办理。

162/268

不过，我以为 Canto 真正特殊的妄图准则将是其缭绕用度惩罚的模式。

正在他日的版本中，当你摆设一个智能合约时，该合约将有一个特殊的 NFT 附带正在它下面。

163/268

NFT 将取得与您的公约相干的一切 $CANTO 用于 gas 惩罚的一全体。

这意味着协议将根据其利用量取得钱币化，而没有是有一个流动的收费模式。

164/268

这就激动开垦者妄图有利于众人好处的协媾和系统，而没有是仅仅妄图恐怕提取至多的用度。

165/268

这是对于系统的一次远大改革，但犹如在发扬影响，由于而今 $CANTO 的 TVL 比许多其他大很多的连锁店还要多，远远逾越 Near、Cardano、Gnosis 以及 Aptos，这些都是数十亿美元的市值。

166/268

同时，Canto 的市值为 4700 万美元（FDV 为 1.18 亿美元）。

这意味着即使它的市值与它最凑近的合作对于手 Near 的 18 亿美元异常，那么你就会看到 40 倍的收益。

根据 Cardano 的代价水平，这将是 261 倍。

167/268

建立一个新的 L1 是容易的。

让用户到场到各类化的新协议中是很难的（尤为是当这些协议与没有收费的内置协议合作时）。

Canto 将须要重要依附其气鼓鼓体惩罚讨论来维持这种势头。

168/268

比如，你会落空分歧的 AMM 为墟市份额施行剧烈合作的机缘，由于有一个要地的 AMM 被建正在个中。

Uniswap 与 Sushiswap 对于产量耕作的影响比没有用度的影响更大。

169/268

不过，假设 Canto 恐怕启示出一些正在其他地点难以红利的现代用例，它大概是一个真正的顺手。

思虑一下没有版权费的 NFT 项目，或免版权费 AMM，如 @sudoswap 他们将经过按利用量付费的模式赚取大度的钱。

170/268

我的预断是，咱们看到这些现代的觉得完结正在他日多少个月结束正在 Canto 上施行考察，假设他们恐怕结束拿获一些墟市，那么他们当前就有很大的增添潜力，支柱可取得以及可负担的产物。

171/268

哦，更没有用说，正在这全部之上，赌夺目前支拨 21% 的年利率，这对于下行的稳定起到了很好的缓冲影响。

172/268

正在 NOTE/USDT 或 NOTE/USDC 的牢靠币对于上贷款，年利率为 11%-12%——牢靠币！这是我正在切实的收集上发明的最佳的领域化牢靠币收益。

这是我正在一个切实的收集上发明的最好领域的牢靠币收益率之一。

173/268

更没有用说 Canto 是原生内置正在 http://Slingshot.finance 围拢器中的，并且有众人 RPC 节点由他们托管，因而有优秀的切实连贯/接口到生态系统，这正在这些新的小链子上每每是少有的。

https://slingshot.finance/

174/268

#16 – @API3DAO $API3

API3：连贯器

正在 Sideshift 上采办：https://sideshift.ai/a/shifts

175/268

明码学中的预言机有多少个当中课题。

1）收费奉送是规范，但弗成能永久延续。

2）为奉送付费是断裂的。

3）没有方法轻便破费多个 API 起因。

176/268

正在咱们进一步议论以前，是的，我分解Chainlink的生存。

是的，我置信 Chainlink 在开垦 X、Y 以及 Z，由于他们有约莫 100 种产物。

是的，@ChainLinkGod 我分解你对于 Chainlink 将吃失落天下的缘由有一些批驳。

177/268

但实际是：

1）一个去焦点化的天下正在一个类型中会有没有止一个办事供给商。

2）正在弱者身左右注，也许赚到更多的钱。

178/268

API3 旨正在以一种现代的办法束缚个中的一些寻衅，他们的“Airnode”妄图让你以一种无信赖的办法将一切 API 连贯到 Web3，让你以无老本的第一方办法运行它。

179/268

不过，他们也有一个束缚规划，他们称之为“OEV”或“预言机可提取价值”，将 MEV 与预言机饲料相贯串，禁止预言机运用他们检测到的与自身的代价比拟的墟市低效用。

180/268

我指望看到 API3 以更封闭的办法建立，而今，你必需填写表格，并与他们的团队交谈，以摆设一个 Airnode，而且它仅仅正在第一方的模式。

不过，这种器械也也许算作第三方托管办事，就像链路馈电一律。

181/268

他们要到达这个目的将是一项辽阔的工程，他们一经修建了一段时光，掘起若何有点没有透明，但以 1 亿美元的市值（1.66 亿美元的 FDV），他们是预言机范畴最实惠但仍然合格的下家。

182/268

这并没有意味着我以为 API3 会成为一切 defi 的默认预言机供应商。

但就告急：回报而言，他们是有分明增添机缘的。

183/268

#17 – @AngleProtocol $ANGLE

Angle：欧洲人

正在 Sideshift 上采办：https://sideshift.ai/a/shifts

184/268

我没有分解你们美国人是否分解这一点，但美国之外还有一些国家，咱们时常利用没有是美元的钱币——够野，没有是吗？

185/268

到今朝为止，加密钱币不断是以美国为焦点的，这一点一经根深蒂固，全体缘由是因为盛行的匝道，但也是今朝的经济境况，个中美元的牢靠是如许主要。

186/268

随着天下各地的经济没有决定性结束束缚，咱们看到新兴墟市结束再次成为可行的投资，人们对于恐怕正在链上持有以及买卖其他钱币的趣味将越来越大。

187/268

钱币外汇墟市理论上是天下上最大的墟市，每天珍稀万亿美元的本钱被调换，而到今朝为止，这些都没有是链上的，由于没有可行的非美元牢靠币。

188/268

Angle 指望经过他们的 $agEUR 成为欧元的 MakerDAO 来改革这种环境。

经过让你以低利率为分歧的抵押品开设一个保障库。

189/268

而今，用户也许以 0.5% 的流动利率借入 agEUR，对于 wstETH、wETH、wBTC 以及其他牢靠币。

思虑到低利率，即使你立即将 agEUR 换成 USDC，这也是今朝生存的对于 ETH 的最低老本的牢靠币假贷。

190/268

而正在 MakerDAO 上借 DAI，你要末支拨高达 3% 的年利率，要末失去较低的最大贷款与价值比率。

正在这个意思上，Angle 被轻视了，由于即使你想借美元，它也是有价值的。

191/268（原作家遗漏）

192/268

不过，假设你确定保全你的欧元借钱，你仍然也许经过他们的激发资金池取得令人难以相信的回报，这些资金池揭开了多个链，并正在牢靠币欧元/欧元对于上支拨 4%-25% 的资金。

193/268

这意味着，除非你以为美元/欧元汇率本年会向欧元下行方向改变 25% 以上，不然你正在 @ConvexFinance 或 @VelodromeFi 这样的热点农场中投资欧元对于大概比投资美元对于更好。

194/268

同时，$ANGLE 的市值只要 500 万美元，FDV 为 2500 万美元，思虑到欧元是寰球第二大买卖量的钱币，有良多潜伏的升高空间也许捕获。

195/268

加密钱币的全体奚落意味正在于，真的很难伶仃地建造牢靠币，由于牢靠币的良多震动性来自于 Curve 上的牢靠对于。

随着 Circle 的 EUROC 以及 Synthetix sEUR 的推出，链上欧元的震动性在徐徐增添。

196/268

我的预断是，Angle 仍须要多少年时光才华找到自身的安身点，随着震动性的增添，他们须要失去一些大型的场内政更衣务台承诺帮忙他们结算理论的欧元。

197/268

但随着欧元区的惊醒，大度欧洲人将指望正在链上持有欧元告急敞口，而且随着链上买卖的加快以及老本的升高，越来越多的外汇买卖将转化到链上，欧元将成为个中的主要组成全体。

198/268

该团队面临着一场艰巨的战役。假设他们想取得乐成，他们须要不停参加分歧的但安全的抵押品，努力追寻激发性的火伴联系，并结束让 ag 电子玩耍正在其他地点算作抵押品利用。

199/268

但思虑到欧元须要正在寰球的优异职位，和低市值，对于我来讲，这下面的告急回报犹如仍然是一个很好的机缘。

200/268

点击投入第三全体。（待续）

210/268

#18 – Aura Finance：$AURA

Aura：平定者之光

202/268

Aura 对付 Balancer 来讲，就像 Convex 对付 Curve一律。

它是一个锁定的震动赌注墟市，有助于进步 Balancer 池的回报率。

就像 Convex 一律，当没有耐烦的人以普遍 BAL 的代价销售 aurBAL 时，Aura 会胜出，由于 Aura 永久持有它。

203/268

假设你置信“Balancer”的外貌，那么 Aura 便是一个没有费脑子的挑选。

我讨厌这些锁定的代币玩耍，由于它们真正惩罚了咱们这些恐怕耐烦采办并持有 3-5 年的人。

墟市便是要把钱从没有耐烦的人手中转化到有耐烦的人手中。

204/268

Aura 做到了这一点，同时让你正在所投的代币上取得 50% 的 APY，假设 Balancer 的须要确切正在延续增添，那么最终大概会呈现 Balancer 投票的贿赂协议（一致于 Votium）。

205/268

其它，这也是一个很好的耕作机缘，即使你自身没有拥有大度的赌注 $BAL 头寸，也能正在彩池上取得选拔的回报。

80/20 的资金池稀奇顺应正在低 IL 的方向性赌注上耕作。

206/268

Aura 的市值为 4000 万美元（FDV 为 2.02 亿美元），思虑到他们万世锁定了 2700 万美元的 BAL，并且只要正在赚取新的 BAL 时才发射 Aura，这是一个很是有排斥力的比率。

207/268

其它，正如咱们正在 Convex 身上看到的那样，他们也许扩充到其他连锁店，以至像 Convex 与 Frax 一律扩充到其他产物，正在他们利用的第一个主要协议之外扩张他们的痕迹。

Aura 也许很好地投入另一个 veMarket.

208/268

而今咱们结束投入高 R:R 全体，那些没有太大概乐成但有潜伏催化剂的长线投资。

咱们将从这边结束加快，但这些代币是我以为更有大概着落而没有是下跌的，但假设它们真的下跌，回报是辽阔的。

209/268

#19 – @GearboxProtocol $GEAR

Gearbox：一个呆板人的主要经纪公司

210/268

Gearbox 是 defi 中最乐趣的新用途之一，它为 defi 利用发觉了一个杠杆假贷的钱币墟市。

最终禁止用户正在链上进行杠杆耕作。

211/268

这是一个令人难以相信的弱小体制，它为那些供给物业的人带来了一些异常弱小的收益。

而今正在主网上的单边无 IL 池中取得 5% 以上的牢靠币，除了 Gear 之外，根底上闻所未闻。

212/268

他们事先建立的政策禁止你正在耕作机缘上投入简捷的一键式仓位，并取得推广的 APY.

不过，而今，随着领域的扩张，它只限于白名单上的一批用户。

213/268

Gearbox 正在损耗方面不断很慢，但换来的是一丝没有苟的质量。

假设他们想扩张领域，团队以及社区将须要连续参加新的物业以及新的策略。

214/268

不过，总的来讲，成为仅有没有适度抵押的真正杠杆起因的机缘是辽阔的。

假设你能抓住并安全地将其钱币化，这是一个价值数百亿的墟市。

215/268

而今，代币的繁华路线是迷糊的，扩张整合以及白名单的路线也是迷糊的。

他们的势头很轻易正在此停止没有前，大概说代币永久没有会有真正的价值猎取。

216/268

这便是为甚么这是一个高 R:R 的赌注。

总的可束缚的墟市，但也是一个全面没有清爽的途径。

217/268

#20 – @kucoincom $KCS

Kucoin：一个怪胎

218/268

就永恒生存的买卖所而言，我没有分解是否会有比 Kucoin 更豪华的地点（只怕 HitBTC 或 Yobit，我猜）。

它是加密钱币买卖所中的 Dollar General 或 Waffle House.

而且很难对于其安全性以及牢靠性给出一切狡猾的观点。

219/268

那么，为甚么它正在名单上呢？

嗯，这个货色是一只蟑螂。它应该去世失落 80 次以上，但它便是要连续上来。

而当分歧的法令统领区告知他们要按照本地的公法而没有是库科恩统领区的公法时，它仅仅对于他们竖起了那根手指。

220/268

我对于我正在这边买的货色没有抱一切梦想。这就像采办没有良的废物债券债务。

不过，随着 FTX 的呈现，更多的买卖所宗旨于制止拜候 perps，以至要地用户的代币，有人也许接收这些数目。

221/268

Bybit、Okex、Huobi 以及 Binance 都正在更多地玩美国的玩耍，由于他们想直接战斗到这个墟市。

Kucoin 则没有，这是它的超级力气。

多年来，Kucoin 每天都会针对于所投的 KCS 美元支拨惩罚，今朝它的年收益率为 22%.

222/268

这个数字年复一年地增添，他们的用户群也正在连续增添。

而今，我并没有是说你特定要正在那边大度保全物业——我并没有赞许一切买卖所都是安全的。

223/268

我也没有提议一切人利用正在其统领范围内没有合法的产物。

不过，必需有人抓住那些对于他们来讲没有清爽的不法动作，但也没有被支柱的用户量。

224/268

大普遍买卖所即使能取得个中的一小全体，但相对付他们的墟市份额来讲，代价过高。

Kucoin 没有这个课题……由于……它是 Kucoin.

225/268

假设你正在清晨 3 点去 7/11 买一个热狗，你并没有渴望失去一整理美餐。

你很领会你失去的是甚么，你的老本效益分解仅仅确定了这是值得的。

正在这边也一律。

我买的是 7/11 ，清晨 3 点的热狗，由于它昂贵。

226/268

#21 – @CapDotFinance $CAP

年老的斗士 Cap.

227/268

Cap 是一个由社区建立、拥有以及经营的 DEX，禁止万世的期货以及保险金买卖。

他们的 V3.1 版本正在 Arbitrum 上大受接待，而他们的 V4 版本许诺为他们的永续物业引擎推广数百种新物业。

228/268

惩罚给聚集物业为买卖所供给震动性的用户，然后残余全体用于回购 $CAP 代币。

这使得该项目对于小买卖者来讲有一些异常昭著的收益率。

229/268

它还有很长的路要走，但它是一个潦倒的年老项目，连续以令人目眩撩乱的速率委托，并且在向 DyDdoxx 这样的权威提议阻滞。

230/268

#21 – @LooksRare $LOOKS

独眼兽 LooksRare.

正在 Sideshift 上采办：https://sideshift.ai/a/shifts

231/268

这边的基础很简捷：

我以为 NFT 会连续大繁华。

我以为 OpenSea 是没有相容的。

我以为 Blur 的代价会过高，而且更埋头于行状买卖者。

我讨厌惩罚。

232/268

正在现有的有排斥力的 NFT 墟市中，LooksRare 是仅有一个有惩罚、代价没有高且没有是 OpenSea 的。

以 $LOOKS 以及 $WETH 佣钱支拨的 22% 年利率是异常巩固的。

233/268

他们必需对于 Blur 施行攻击，以从新取得墟市份额，但我以为他们也许经过存眷 Polygon 以及 L2，并去争取那些会感慨 Blur 界面太不容的破费者。

234/268

好了，这便是了，现有代币的最终一排，没有比这更低的了。

超级长线，辽阔的潜伏乘数，但说瞎话，大概没法捕获就任何一个。

235/268

#22 – @PICKLEFinance $PICKLE

Pickle：心爱的小菜蔬

正在 Sideshift 上采办：https://sideshift.ai/a/shifts

236/268

Pickle 有点像 Yearn vaults，不过是主动复合的惩罚。

它推出时是一个辽阔的攻击，但正在上一个熊市周期中消灭了。

不过，该团队不断正在连续施行，他们的 V2 支柱多少乎一切的链条以及成千上万的农场。

237/268

即使这样，你仍然也许利用 Pickle Jars（金库）来取得很好的 APY，用 Pickle 的股分来投票确定哪个金库取得惩罚并取得用度份额，今朝惩罚的 APY 为 19%，对付一个利用量低的小盘股来讲，这是异常了没有起的。

238/268

而今，当我说小盘股时，我是指小盘股。

泡菜的市值是 64.3 万美元，FDV 是 240 万美元。

就市值而言，它根底上是没有生存的。

239/268

真相上，它的宏观市值如许之小，假设该团队推出他们心爱的吉利物的 NFT，销售 NFT 并用于采办 CRV 以及 FXS 的资金，他们的市值大概会正在一夜之间翻 3 倍……

240/268

Pickle 昨年正在他们推出 V2 以前就正在我的名单上，而今仍然正在我的名单上，但它是一种我没有拥有的代用品，由于我理论上没法采办渊博数目的它，因而没有值得。

我不断正在等待他们发展，这样我就也许买到正当的数目。

241/268

我指望他们能束缚个中的一些震动性寻衅，例如激发 80/20 的 Pickel/Weth 池，这样链上的震动性就会更好，指望他们连续尽力做出一个实用的、可操作的、可红利的产物，由于这很罕见。

242/268

（不过我对于那个小吉利物 NFT 的设法是细密的！ @Picklefinance 冤家们！假设真的做进去了要确保我失去一个信誉称号，好吗？）

243/268

#23 – @NFTX_ $NFTX

NFTX：由于咱们讨厌猫咪/猩猩/朋克/艺术

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我仍然置信，大普遍用户将没法负担得起齐全的蓝筹股 NFT，但会指望战斗到它们。

所以地板的代币化版本将大概生存。

NFTX 是该范畴的引导者。

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这正在今天1早上领域上还没有全面盛行起来，婉转地说我没有分解为甚么。但我确切以为这是一个弱小的模式。

我以为，假设 NFTX 尽力让他们的代币被更多人招供为分歧项想法规范分层一切权，他们将有机缘。

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只怕以至要让他们的主要项想法金库代币，如 $VAULT、$COOL、$PUNK 等正在主流用户更多利用的买卖所上市。

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我以为金库恐怕正在受接待的 NFT 项目中取得用度的价值道具是有价值的，假设他们恐怕抓住这个墟市。

今朝也没有人真正破解了这个课题，因而我以为他们仍有机缘。

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#24 – @sideshiftai $XAI

Sideshift：大幻术师

正在 Sideshift 上采办：https://sideshift.ai/a/shifts

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普雷斯托改变！嘭嘭 一个硬币变为另一个硬币。

我喜欢买卖所要求 KYC/AML，即使正在公法没有要求的状况下。

大普遍买卖所让你做 KYC/AML 是为了袒护他们的告急，而没有是由于你一经到达了公法要求的门槛。

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Sideshift 是一个无需挂号无需 KYC 的非托管买卖所，施行立即委托的跨链以及跨物业调换。

你没有须要挂号或瓜分集体信息，你也许利用多个链来调换。

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像 ChangeNow 这样的合作对于手一经供给了法币调换，因而他们正在某些门槛上须要 KYC.

Sideshift 只利用加密钱币以及牢靠币，所以对付大普遍法令统领区来讲，没有被视为钱币办事生意。

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大普遍合作对于手也没有禁止你利用隐私币施行调换，而 Sideshift 同时支柱 Monero 以及 ZCash，席卷 ZCash 的樊篱地方。

而且它有精深的跨链物业。

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它支柱以太坊、Optimisim、Polygon、Fantom Tron、Cosmos Avalanche 以及 Arbitrum 的 EVM 链。

和比特币、BSC、Cronos、Dash、Dogecoin、Litecoin、Tezos、Ripple、Stellar、Solana、Polkadot 以及 Kava 的要地链。

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他们的原生代币 $XAI，就像他们的买卖一律，供给给没有正在美国 IP 地方上的集体。

正在押注 XAI 时，你也许从 Sideshift 的每日买卖费中取得 50% 的分成，今朝的年利率为 50%.

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Shapeshift 还纪录了他们的年利率，让你领会平衡水平，正在往昔的多少个月里，异常于 30% 上下，这对于熊市来讲是异常强劲的。

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Sideshift 的估值为 1400 万美元，这是异常正当的，思虑到它的总成本特定正在这个数字上下，才华犹如此弱小的 APY 质押。

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像 Sideshift 这样的办事正在以太坊的 EVM 空间还没有健壮的时分曾经经很是盛行，由于它们是跨链调换的枢纽。

像 Shapeshift 这样的项目曾经经是城里一些最大以及最有利可图的玩家。

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当 EVM 侵夺主导职位，全部都转向 EtherDelta，然后是 Uniswap 的时分，他们都遭遇了欢快的战术负担，而且对于跨链调换的趣味升高。

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我的预断是，随着家产链变得尤其分散落空，这些类别的调换办事将尤其升空。

到底，本体上是充任桥梁，但有更多的挑选。

为甚么 Synapse明天2下午 或 Multichain 要值 1 亿美元以上，而这个只值 1400 万美元？

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最终，咱们一经有了本年的农场，我不断正在存眷着。

正在他们给我一个该去世的代币以前，我没有会给他们加上酷炫的图。

让咱们加紧欣赏一下它们，这样你们就也许没有用再读上来，然后说未必连续你们的糊口了？

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Clipper – 袖珍交易优化 AMM Scroll – 凑近推出的 zkEVM，一经做了一个没有属于大项想法测试网 Volumex – 代币行将到来，没有领会甚么时分

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Polymarkets – 而今他们一经强制分开美国，没有真正的缘由没有推出代币；而且随着美国选举周期结束升温，这将是推出代币的最好机会。

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Llama Airforce – 我以为 Llama Airforce 正在某临时锐意识到他们正坐正在一个有价值的器械下面，也许被代币化。其它，这样我就没有用耽心领到我的 Convex 惩罚了。

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http://polynomial.fi – 本体上是一个 Ribbo 的合作者，建立正在 Synthetix 的分解物业以及 Lyra 选项之上。

接下来会产生甚么很领会。

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好了，就这样了，你熬过了整体 thread，Twitter 的办事器又熬过了一年。

指望本年的墟市最终会好起来，咱们都会更好。到底，它弗成能比昨年更糟……

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像如今一律，这些是我对于我以为正在他日多少年相关键催化剂的实物的挑选，和我对于我的投资配合的思虑。

这没有是投资提议，也没有是对于办事繁华的预计，固然也没有是也许拘束胡说的。

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虽然 2022 年对于加密钱币来讲是充溢寻衅的一年，但正在加密 Twitter 上却是异常乐趣的一年。

感谢你花时光赏玩我的 thread，瓜分你的设法并到场出去。

为更美妙的 2023 年干杯！

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是时分走了，不然这条 thread 就会把我以及花正在天生 AI 艺术上的时光消费殆尽，消费殆尽！