路透社进一步报道:你知道多少货币贬值的财务“黑匣子”？

原因：路透社

编译：与其推送BitpushNews Mary Liu

支付急剧增加，平台令牌的价值大幅落后于后天三晚，环球最大的加密钱币交易所钱币安妮(Binance )正在尽力增强用户信心。

该交易所表示，上周在72小时内处置了约60亿美元的净流出，但公司财政环境稳定，“缜密的运作成为主机方面的负担”。 在合作买卖所FTX上个月破产后，币安创始人赵长鹏承诺他的公司将“以身作则”接受透明度。

不过，路透社就Coine公司的文件拆解和再现一事，处置了该公司旗下年销售额超过22万亿美元的交易所龙头Binance.com，大规模的信息依然隐藏在大众的视野之外。

硬币便宜谢绝了展示Binance.com的总部地址。 支出、成本、现金保管等根本的财政信息没有公开。 该公司有自己的加密硬币，但没有在房地产资产负债表上显示其扮演什么角色。 以顾客加密的不动产为抵押向顾客索要金钱，让其用借来的资金实施保险金的买卖。 但没有详细说明这些赌注的大小，也没有详细说明货币对这种仓促开放的贬值大小，用于援助的储备金的全部范围也没有详细说明。

币安不需要透露详细的财政报告。 因为不是上市公司，所以与在纳斯达克上市的美国合作对Coinbase产生了分歧。 行业数据的再现显示，2018年以后，货币贬值也没有筹集过外部资金。 这意味着当时以后没有必要与外部投资者分割财政信息。

正如路透社10月报道的那样，货币贬值努力避免监管检查。 根据公司动态和对前员工、顾问和商业伙伴的采访，赵同意正手讨论，成立新的美国会晤交易所，将货币贬值的主要业务与美国监管检查“屏蔽”。 赵承认签订了这场辩论，并表示这个部门是在顶级律师事务所的建议下创制的。

货币贬值加密着行业地位，占所有买卖量的一半以上，成为美国监管机构赡养的中心工具。 该公司大概因违反洗钱和制伏规则，正在接受美国法令部的考察。 路透社本月报道说，一些审查官认为他们访问了网络并提交了深度证书，从而对货币贬值和一些高管提出了指控。

为了深入了解币安的财政账目，路透社检查了14个法令指挥区的币安部门提交的文件。 据该买卖地址网站称，持有“监管承诺、挂号信、授权、同意”。 这些地方席卷了多少欧洲友邦家族、迪拜和加拿大？ 赵将这些授权形容为币安“在环球范围内进行周密承诺和监管之旅”的里程碑。

文件显示，这些子公司向当局提交的对货币贬值商业的信息量似乎很少。 例如，秘密文件没有再现这些部门和主要的Binance.com买卖所之间存在一些资金震荡。 路透社的分解还发明了一些部门就像没有商业震动一样。

前监管机媾和前币安高管表示，这些当地企业负责不受监管的币安交易所的“装饰账目”(window dressing )。

美国证券买卖委员会(SEC )网络司法事务所的前负责人John Reed Stark说：“他们为了制作具有合法性的大衣而选择了监督用语。 ”。

Stark表示，货币贬值的经营比FTX的经营尤其缺乏透明度。 “一致缺乏透明度，不在阳光下运营，对财政环境没有确认。 ”

货币贬值首席战略官Patrick Hillmann声称，路透社对14个法令指挥区单元注册的分解“一致正确”。 “在这些墟市中，需要向监管机构公布的公司和财政信息的数量很大，经常需要长达6个月的公布。 我们是民营公司，没有必要对我们公司的财政环境保密”。

他将买卖所与美国零食制造商马氏等民间公司进行了比较。 他补充说，将公司处置和财政说明的要求与货币贬值相比实施是“荒谬的”，商品和工作受到了“严密的监管”。

Hillmann还指出，FTX的创始人被美国当局指控而上当。 他说，假设这些指控是真实的，“不管有什么规则，这都是欺诈行为”。

拼图碎片

分解者导致上周货币贬值资金外流的激增，是因为对加密货币交易所如何持有用户资金的担忧以及路透社对美国法令部的考察报道。 该交易所还停止了加密令牌的支付。 周五，货币贬值导致投资者全力受挫，他因被邀请担任验证存款的会计师而请假了加密公司的所有工作。

从赵长鹏的秘密指摘、昔日公司的实证、区块链的数据，以及告急的投资买卖中，或许可以窥见货币贬值的财政环境。

货币贬值表示拥有超过1.2亿用户。 赵先生6月表示，2021年的交易额总体为34万亿美元。 他上个月告诉一位采访者，硬币贬值“90%左右”的支出依赖于加密的硬币买卖。 他补充说，拥有该公司的红利和“异常大的现金储存”。 根据PitchBook的数据，2018年以后，货币贬值实施了150多项紧急投资，总数达到19亿美元。 FTX破产后，赵设立了10亿美元的基金来投资陷入困境的加密公司。

但是，即使买卖量的数据可以秘密利用，对货币贬值依赖买卖的支出的可靠前景也很少。

Binance对实物交易收取0.1%的使用度，衍生品的使用度组织更为复杂。 路透社根据争论者CryptoCompare的数据，截至10月份一年的实物买卖量为4.6万亿美元，货币贬值的支出约达46亿美元。 Binance对其16万亿美元衍生品进行购买

美国投资银行以及物业办理公司 Needham & Company 担任加密以及区块链公司的高等分解师 John Todaro 以及独立投资顾问 Joseph Edwards 示意，路透社的算计犹如正在正确的范围内。 Edwards 说，币安的零手续费买卖以及其他折扣等匆匆销震动大概意味着支出较低。 第三位没有愿展示姓名的加密钱币分解师也批准这些数字。

币安 的 Hillmann 没有对于路透社的预计宣布直接指摘，他说：“咱们的绝大全体支出来自买卖费”，并弥补说该买卖所一经恐怕经过升高支付来“积存大度的公司储存金”。 Hillmann 说，币安的“本钱组织是无债务的”，公司将经过买卖费赚取的资金与其为用户采办以及持有的物业脱节。

Binance 禁止用户以加密大局存入抵押品并借入资金，以将其衍生品买卖的价值杠杆化多达 125 倍。 对付用户而言，这大概导致辽阔的收益或辽阔的亏空。 Hillmann 示意，币安以其自身的储存金以一比一的比率支柱一切用于衍生品以及现货买卖的用户取款——这意味着取款应该安全且易于提取。 他说，币安有矜重的整理协议，假设用户的亏空逾越其抵押品的价值，就会卖失落用户的头寸。假设用户的头寸“因为墟市极其稳定”而变成负值，币安拥有“本钱布满”的保障基金来补救赤字。

Hillmann没有供给全部细节，路透社没法独立核实他的一切陈说。

当被问及本年买卖所的一切亏空领域时，Hillmann 说：“币安的告急部门办理着业内最潜伏告急的项目之一。这损坏了咱们的用户以及咱们的平台。”

路透社 10 月份的报道再现，赵是正在中国出身以及长大的加拿大国民，他对于币安财政信息的损坏与他正在公司兴起历程中实行的矜重失密文明相看护。 这篇文章是路透社本年就币安的财政合规性以及与寰球监管机构的联系施行的一系列报道之一。

据两名与币安共事的人士展示，就连币安的前首席财政官 Wei Zhou 正在其三年任期内也没有权力拜候公司的全数账户，昨年离任的Zhou没有回应置评恳求。

“全面透明”

赵长鹏以及其他高管不断推辞秘密决定哪个实体掌握着主要买卖所。 但正在 2020 年针对于开曼群岛仲裁案提交的个人法庭文件中，首席合规官 Samuel Lim 示意，该公司由开曼群岛公司 Binance Holdings Limited 拥有以及筹备。

本年，币安已取得法国、西班牙、意大利以及迪拜等地当局的答应或同意。 赵投诉了这些前进，并正在 5 月份示意，币安留心大利挂号为加密办事供给商将使其恐怕“全面透明地”经营。 然而，路透社的分解再现，正在本地监管机构挂号的单元都没有供给监管主要生意币安买卖所的认识窗口。

路透社向一切 14 个法令统领区的当局问询了他们对于币安本地部门的监视状况。 正在做出回应的八家公司中，有六家（西班牙、新西兰、澳大利亚、加拿大、法国以及立陶宛）告知路透社，他们的责任没有触及监管主要买卖所，并示意这些部门只须要满意本地讲述思疑买卖的要求。

路透社还问询了本地 Binance 部门以及从属机构的代表，领会他们与币安买卖所的联系。 只要一家回应，一家名为 FiveWest 的南非公司。 其董事总司理 Pierre van Helden 示意，总部位于开普敦的 FiveWest 从币安取得“最低年度答应费”，以匆匆进南非用户的加密钱币衍生品买卖。

van Helden 说：“咱们没有领会 Binance 若何正在寰球范围内运作”。他弥补说，赵的公司正在合规方面“单干”，并示意 FiveWest 按期进行聚会以确保满意要求。

留心大利，Binance 的秘密公司文件仅精细阐明了该部门的本钱根底及其正在爱尔兰的一家独立 Binance 公司的一切权。 这家意大利公司 Binance Italy S.R.L. 的上市地方位于南部都会莱切的一个店铺以及公寓街区。 它没有回应置评恳求，也没有回应其挂号的 Organismo Agenti e Mediatori 机构。

路透社分解的 Binance 部门中只要两个正在他们的文件中供给了更多本性性细节。

一家名为 Bifinity UAB 的立陶宛公司供给了最精细的图片。 Bifinity 正在一份监管文件中将自身形容为“Binance 的官方式定加密钱币支拨供给商”。 法订货币是指美元、欧元以及其他传统钱币。

Bifinity 还展示，币安及其公司是其“主要策略生意单干火伴”。 正在 2021 年的年度讲述中，Bifinity 讲述净成本为 1.37 亿欧元（1.45 亿美元），物业为 8.16 亿欧元。 Bifinity 示意已向简单有关方支拨了 4.21 亿欧元，个中“相干用度”约为 1.85 亿欧元，但未全部阐明该方是否为 Binance。

Bifinity 的年度讲述称其拥有 147 名职工，但没有网站或秘密供给一切关连办法。 该公司首席施行官 Saulius Galatiltis 没有回应置评恳求。 Bifinity 的挂币安登录地址号地方位于立陶宛都城维尔纽斯的一个商业焦点，并未正在租户委员会中列出。

另一个没法供给系统财政细节的 Binance 部门位于西班牙。 它于 7 月正在西班牙宗旨银行挂号，昨年支出绵薄，约为 150 万欧元，成本仅为 9,000 欧元。 路透社没法关连到 Binance Spain SL 部门的一切人宣布指摘，一位尔子观察了其正在马德里的毗连办公空间的挂号地方，款待员说，币安西班牙的一个小团队一个月前搬场了，但没有留下关连办法。

正在海湾地带，币安本年已正在阿布扎比、巴林以及迪拜取得答应大概可。 赵正在三月份告知彭博社，他将正在迪拜“可猜测的他日”处事。 币安迪拜实体提交的文件没有供给其金融震动或其与主要 Binance 平台的关连的精细信息。

即使对付公司内部的一些职工来讲，这些细节也没有领会。

据一名直接领会该申请的人士展示，币安正在迪拜申请牌照时期并未表露寰球成本数据。 这位知情人士说，阿拉伯毗连酋长国的多少乎一切客户都正在 Binance 的主要买卖所挂号，至多正在夏末以前，这家取得答应的迪拜公司还没有取得可不雅的买卖支出。

路透社没法关连到正在迪拜天下交易焦点挂号的 WeWork 办公室 Binance FZE。 币安中东以及北非地带担任人没有回应置评恳求。 迪拜的假造物业监管局也没有。

“储存证实”

许多加密钱币买卖所，席卷 Binance 的合作对于手 Huobi 以及 OKX，都正在塞舌尔等离岸所在经营——总部位于巴哈马的 FTX 也是如许。 这些法令统领区的公司透明度以及财政讲述规范常常比美国宽松。

美国最大的买卖所 Coinbase (COIN.O) 于 2021 年正在华尔街上市。与其他上市公司一律，它必需提交经审计的季度收益报表以及年度财政讲述。 正在其最新的收益报表中，Coinbase 讲述了席卷支出、成本、现金持有量以及买卖量正在内的数据。

美国金融办事公司 BTIG 数字物业争论主管Mark Palmer正在谈到上市公司与其他离岸买卖所表露信息的分裂时说：“这真的是日间以及黑夜。”

币安的 Hillmann 说：“Coinbase 是一家上市公司，须要与投资者瓜分这些信息，而咱们是一家私营公司，没有咱们所依附的众人投资者，上市的主要缘由是筹集资金 ，但因为币安没有须要融资，因而此时没有上市的须要。”

Coinbase 讲话人Elliott Suthers示意，该公司的财政环境每季度由“四大”会计师事情所之一的德勤 (Deloitte) 施行检查，“所以客户没有必单纯依附咱们说的话，咱们以为买卖一切负担与客户瓜分他们的财政环境，咱们激动其他买卖所选择异样的方式。”

一些个人持有的买卖住址筹款时期表露财政数据，FTX 正在破产以前也是如许。 然而，根据商业信息供给商 Crunchbase 的数据，币安自 2018 年以后就没有从外部投资者那边筹集过资金，赵长鹏正在 12 月 15 日告知 CNBC：“咱们没有告急投资，因而咱们没有欠一切人一切钱，”

美国审查官上周控诉 FTX 开创人 Sam Bankman-Fried 诈骗股权投资者以及客户数十亿美元。 真相证实，资金正奇奥地从 FTX 转化到 Bankman-Fried 的对于冲基金 Alameda Research，后者充任做市商，即经过生意不异物业来推广震动性的买卖商。

路透社没法决定币安或赵长鹏是否还拥有正在其平台上经营的一切做市商。 2020 年 12 月，SEC 向独立的美缔交易所 Binance.US 发出传票，要求其供给相关其一切做市商、其一切者及其买卖震动的信息。

算作“透明度许诺”的一全体，币安上个月正在其网站上揭晓了其持有的六种主要代币的“快照”，并许诺正在未指定的他日日期共享一整套数据。

数据公司 Nansen 示意，正在 11 月 10 日快照时价值约 700 亿美元的储存，正在撤资以及代价稳定后，到 12 月 17 日已降至 547 亿美元。 两种与美元挂钩的“牢靠币”——币安的 BUSD 以及墟市引导者 Tether——多少乎占其持有量的一半。 Nansen 的数据再现，约莫 9% 的物业是 BNB，这是 Binance 自身发行的内部代币。

行业数据再现，BNB 是通行量第五大加密钱币，市值约为 400 亿美元。 代币持有人可享用 Binance 买卖费的折扣。 Zhao 曾经示意，币安没有利用 BNB 算作抵押品。 Alameda 正在向 FTX 以及其他贷方借钱时利用 FTX 的内部 FTT 代币算作抵押品。

FTX 破产后，赵说加密买卖所的审计没有能保险避让休业。 他告知 TechCrunch 的一名尔子：“更多的审计确切很好，但我没有决定他们是否能小心这种寻常状况”。

赵正在 4 月份的一次聚会上示意，币安已“周全审计”。 正在采用在审计 Binance 的财政业绩以及币安官网登录物业负债表的英国《金融时报》问询时，Zhao 示意该公司“正在多个地点有多名审计员……我弗成能记着一切的清单。”

赵长鹏而今倡始对于买卖所的加密物业施行所谓的“储存证实”反省。 该系统应该禁止用户确认他们的持有量蕴含正在区块链数据的反省中，并且买卖所的储存与客户的物业相匹配。

币安邀请了会计师事情所 Mazars 来反省币安的比特币持有量。 该公司反省了 11 月某一天停止时的持股状况。 正在 12 月 7 日的一份讲述中，Mazars 发明币安的比特币物业逾越了其客户的比特币负债。 它说，这种被称为“商定法式商定”的支票“没有是保险商定”，个中审计员自己订立他们的账户证实。 即使如许，赵正在推特上写道，“颠末审计的储存证实。透明度。”

Mazars 以后节略了蕴含该讲述的网页。 其传播总监 Josh Voulters 周五示意，“因为耽心大众领会这些讲述的办法”，它已“憩息”对于加密公司的储存证实反省。 Voulters 没有回应更多细节的恳求。

七位分解师、讼师以及会计各人告知路透社，虽然这种反省系统也许正在特定水准上深切领会买卖所的储存，但它没有能代替周全审计。

两位讼师示意，该系统仅供给买卖所加密钱币的有限快照，所以空洞保险办法。 其他人示意，它没法供给与传统审计不异水平的公司财政细节。

Needham & Company 分解师 Todaro 说：“就币安的物业负债表而言，确切没有一切无力的证实”。