defi 比特币上的DeFi：BTCFi是冲破照旧泡沫？

金色财经 作家：Kadeem Clarke， M6Labs担任人

以太坊算作跨越的智能合约平台以及市值第二大的区块链，DeFi正在以太坊收集上更具劣势。其余受害于DeFi范畴的先发劣势，以太坊成为自2015年以后第一个支柱去焦点化利用法式的公链。

然而，Solana、Avalanche、Cardano以及Polkadot等新兴的区块链对于以太坊收集提出了越来越多的寻衅。比特币，这个旨正在完结点对于点正在线买卖的旗舰公链，正在这场议论中频仍受到存眷。

比特币收集开垦人员迩来发明了将收集功能扩充到支拨之外的方式，推出比特币生态系统原生的DeFi利用法式。

Taproot进级让比特币收集支柱去焦点化利用法式的愿景得以完结，对付指望推出dApps的开垦人员来讲，比特币代替以太坊成为可行。

正在比特币收集上推出DeFi利用法式以前，BTC持有者也许将其持有的BTC变换为其他区块链上的包装版本。以太坊收集上最受接待的物业（ERC-20代币）是封装BTC （wBTC）物业。

wBTC禁止BTC持有者经过将其物业锁定正在智能合约中，并正在衍生协议中取得等额物业（即1：1的比率）到场基于以太坊的DeFi协议。然后，用户也许正在这些平台上到场震动性挖矿，取款、假贷以及赚取主动支出。

然而，自从基于比特币的DeFi平台推出以后，兑换为其他物业已成往昔式，用户而今也许正在这些基于比特币的DeFi平台上利用原生BTC代币。

DeFi与比特币最常见的交互办法是正在非比特币区块链上利用封装版本的BTC。用户将BTC发送给托管人，托管人保存BTC并以1：1的比率返给用户wBTC。

比如，假设您发送一个BTC，将收到一个wBTC。包装代币可用于基于以太坊的DeFi协议，如 Curve、Balancer或AAVE。wBTC也也许兑换成BTC，托管人（智能合约）将退还您的代币。

随着比特币Taproot进级的揭晓，DeFi而今也许正在比特币上利用，但有个例外，原生比特币区块链没有支柱智能合约。Taproot引入了第二层扩充束缚规划以及侧链完结了这一高等功能。侧链以及第二层协议可正在各类墟市中托管dApp，比如DeFi、NFT以及Gamefi。

Stacks以及比特币一律，是一条独立的L1区块链。Stacks以及比特币收集经过一个被称为“转化证实”的历程链接正在一统。矿工必需将比特币发送到比特币收集来开采Stacks。多个收集买卖Stacks也许对于应于单个比特币收集买卖。

正在Stacks区块链上，各类DeFi利用法式都是可行的，从“质押”Stacks代币取得比特币惩罚，到供给各类DeFi政策（如质押以及震动性挖矿）的去焦点化利用法式。

Rootstock区块链算作比特币区块链的侧链运行，本来用代币是智能比特币 （RBTC）。正在Rootstock区块链上，RBTC用于支拨用度，就像ETH正在以太坊区块链上被用于支拨用度一律。

RBTC的代价与比特币的老本1：1挂钩。因为Rootstock区块链是比特币的侧链，RBTC以及BTC之间是双向挂钩，两种物业也许正在两个区块链收集之间往返兑换。

Mintlayer是比特币的第2层可扩充性束缚规划，支柱DeFi、NFT以及DEX等智能合约。因拥有与比特币异常的安全性，Mintlayer被视为以太坊无力的合作对于手。

Mintlayer旨正在为比特币以及闪电收集上的DeFi开垦以及摆设根底办法。Mintlayer是一个Layer2支拨协议，旨正在比特币区块链上完结小额支拨。

与以太坊一律，Mintlayer是一个开垦人员也许揭晓dApp的平台，也许释放以及扩充比特币的全数潜力，束缚了DeFi正在比特币下面临的三个课题（可扩充性、兼容性、安全性）。

WBTC于2018年10月26日揭晓，并于2019年1月31日上线。WBTC是一种代币化的比特币，正在以太坊区块链上运行，由三个构造独特建立：BitGo、Kyber Network以及Ren，。WBTC契合以太坊区块链的ERC-20规范，使其恐怕全面融入以太坊生态中的DEX、加密假贷办事、以及其他支柱ERC-20的DeFi利用法式。

速率更快

WBTC没有正在比特币收集上运行。所以，他们的块速率以及收集速率是基于以太坊区块链而没有是比特币。以太坊验证要推广到区块中所需的时光要少很多，所以收集上的买卖速率更快。

用度更低

以太坊的买卖用度低于比特币，以激动开垦人员利用该收集。所以，WBTC持有者也许比BTC持有者以更低的老本施行买卖。

比如，假设用户计划施行屡次资金转化，他们更承诺利用WBTC。用度分裂是由比特币的拥堵水准形成的。比特币收集上的买卖阻滞，消除区块的用度更高，而以太坊的消除更快。

互操作性强

WBTC供给了正在区块链之间加紧转化加密物业的机缘。对付加密用户，尤为是DeFi用户来讲，互操作性课题不断是永恒生存且令人头疼的课题。

然而，席卷WBTC正在内的包装加密钱币，互操作性是束缚这个课题的可行规划。这一功能意味着用户没有必销售比特币，便可拜候以太坊上的DeFi办事，用户也许正在一切时分兑换回自身的代币。

将电子邮件以及互联网比拟，也许很好地注释比特币以及DeFi之间的区分。当互联网首次向大众封闭时，互联网只禁止发送电子邮件。人们以为互联网便是一种能加紧沟通的本领。然而，随着互联网本领正在接下来的多少年里繁华以及遍及，每集体都意识到它没有仅仅限度于电子邮件，而是一个充溢无限大概性的全新天下。

异样，当区块链天下只存眷比特币时。比特币能让用户匿名施行P2P转账。然而正在没有到十年的时光，这项本领的真正潜力显露进去。让区块链支拨更快、更昂贵的没有仅仅是一项功能。而是一个齐全的系统，你也许做一切与钱相干的办事，脱节了银行以及金融机构的解放。

下层本领区块链连贯比特币以及DeFi。即使生存分裂，但比特币分歧于DeFi。它应该被视为更精深的去焦点化金融系统的一个组成全体。人们只可用实际天下的钱来施行DeFi支柱的一些寻常操作。

因为纸币或法订货币，如美元或欧元，触及银行以及宗旨机构币安官网登录，直接违抗了DeFi准则。所以，比特币以及其他加密代币（价值的数字保存）也许用作DeFi天下的处置钱币。

BTC主要被用作价值保存，并正在较少水准上用作支拨。经过DeFi，比特币推广了其利用效力，同时排斥了更精深的用户群体。然而，DeFi须要比特币所拥有的安全性，这也是大普遍DeFi投资者以及用户所垂青的。有时黑客打击事宜会让用户资金丢掉，导致信赖的耗费。比特币上的DeFi束缚了这些课题，同时进步了各类束缚规划的可托度，对于潜伏的开垦者以及投资者更具排斥力。

比特币上的DeFi面临三大寻衅，不同是：

比特币今朝是墟市上最慢的区块链之一，处置速率约为7 TPS。以太坊也许处置约莫12-15 TPS，而Cardano以及Polkadot也许处置高达1000 TPS。对付为其DeFi平台追寻区块链收集的开垦人员来讲，可扩充性是一个主要的思虑因素。因为剧本语言有限，比特币今朝大概更具可扩充性。比拟之下，比特币的合作对于手，如以太坊，是重新结束构建的，可配合性更强。所以，DeFi开垦者宗旨于将以太坊算作他们煽动利用法式的首选协议。这些协议使开垦尤其轻易，由于也许拜候精深的易于兼容的物业，也许收费利用并按照各类内部编码规范。

即使这些L2区块链依附于颠末比特币验证的安全根底办法，但它们带来的安全告急，一致于比特币合作对于手收集上的其他dApp以及dApp平台所面临的安全告急。智能合约币安官网入口的懦弱性是每个投资者以及开垦人员正在与之交互以前必需思虑的远大告急。

比特币收集上的大普遍DeFi平台以及利用法式都是新兴的，这意味着它们还没有颠末彻底的测试、迭代以及革新，正在确保所办理物业的安全性上有所缺乏。

这全部都始于Ordinals。Ordinals是正在比特币上铸造NFT的一种办法。许多风投基金在这一范畴结构，瞻望这一热度将延续上来。Yuga Labs也揭晓一个Ordinal系列。因为Stacks正在比特币L2摆设，BTC层叙事出生了。Badger发布推出LSD支柱的比特币。LSD支柱的比特币将被称为eBTC。由震动性抵押的ETH支柱并以BTC计价，一致于DAI由许多物业支柱但以美元计价。

除了 Ordinals 以及 LSD 支柱的比特币，还有多少个项目值得存眷，比如：

Ren Protocol（前身为Republic Protocol）建立于 2017 年，埋头于无需信赖的场内政易。Ren Protocol目的是埋头于开垦互操作性，是一个禁止用户正在分歧区块链之间安全地买卖代币的平台。该项目于2020年5月煽动主网，禁止BTC、Bitcoin Cash以及Zcash经过包装以及Ren假造机变换到ERC 20收集。

ZeroDAO是一种连贯比特币/Zcash以及以太坊等物业的动态传播协议。要将以太坊生态系统与比特币层集成，须要一种切实的办法将物业从比特币转化到以太坊。ZeroDAO以前基于Ren本领，但而今Ren一经休止办事，ZeroDAO正重新结束开垦，并将很快上线。

须要不停改革来克服被精深选择的闭塞或寻衅，个中一项改革是封装加密钱币。比特币是最安全的封闭收集，也是最有名以及最受信赖的收集之一。所以对于DeFi开垦者以及投资者越来越有排斥力。然而随着比特币DeFi的繁华，是币安登录地址否会盛行到足以庖代以太坊成为首选的dApp摆设平台还有待查看。总的来讲，不停构建的BTCFi项目大概会带来新的机缘。