雪中送炭还是锦上添花？投资和借贷的区别

本文为“行动派AlphaBo”的第642号文。

点赞虽怡情，进化更重要。每天07:17，让我们一起跃迁，心动不如行动。

由于疫情的影响，很多中小企业都命悬一线，昨日，群里有个朋友说他的一个亲戚在广东开厂，员工150人左右，算是有一定规模的。现在却如坐针毡，不清楚哪一天开工才好？

公司正常维持，一个月约120～150万费用。

去年因为比较困难，没赚到什么钱，现在帐上的钱只够3个月的支出了。

今年已经不想赚钱的事，而是能不能坚持下去了！

当然，非常的时期，安全排在第一位！而且也不敢擅自行动，因为承担不起后果，一个人感染，公司全部都得隔离，那就真得破产。

对于小企业来说，没有收入，只有支出，每天眼睛一睁开都是费用，打算找银行借钱，但是，通过电话联系，还是处处碰壁。

为何企业如此困难，银行还是不敢借钱给企业？

不是国家一直鼓励实体经济吗？

为何关键时刻，银行依然只做锦上添花的事情，很少做雪中送炭的事情呢？

这不得不提到投资和借贷之间的本质区别。

借贷的一个特征就是借贷行为的客户群体，相对比较狭隘，大多数都是不好不坏的客户，如果客户基础较好，一般就不需要借钱。

最后的结果就是银行总是希望把钱贷给资质相对好的客户，说得直白些，就是有足够还款能力的客户，不过这类客户，往往又不需要钱。

相反，那些急需用钱的中小企业，往往又达不到银行的要求，目前的环境，银行往往需要客户要有房产做抵押，因为目前房产是流通性相对好的标的。

最终的结果就是要么就是一个不断消灭自己的客户的过程，要么就是被客户搞死的过程，这个是一个非常明显的借贷特征。

借贷必须锦上添花，而不能雪中送炭，核心是因为无法分享未来的收益。

借贷者赚取的只有利差，一百万，你收10%利息，扣除资金成本4个点，运营费用两个点，那么意味着你最多赚取不到4个点的收益，但是承担的风险是一百万的风险。

这也就意味着你过去做了一百笔业务，都赚了，突然有一笔业务出了问题，你哪怕过去做的再好，其实你都是死。因为收益无法覆盖坏账。

所以，这次疫情，中小企业生存很难，也会慢慢传导到像银行一样的金融机构。

但是投资不一样，你投资企业，追求的是和企业一起成长，

如果你投资数字货币，也是希望在未来，项目成功，你获得更高的投资收益。

很多区块链项目，没有资金支持的情况下，获得一笔融资，后期项目获得成功，所有人都能够从中受益。  

银行在考虑贷款的条件时，更关注的是企业过去的经营情况，注重过去，

而投资，则是追求未来的收益，

从时间的维度来看，投资更看重的是未来。从这个意义上来说，投资才有可能做到雪中送炭。