弃Silvergate转Signature？一窥加密银行龙头的来日走向

正在SilverGate因未能守时提交10-K讲述而蒙受FUD的当下，同为加密友爱型银行的Signature Bank正在3月2日提交10-K讲述，并于3日颁布2023Q1中期财政环境更新，向墟市证实自身的延续经营才略。

两家银行跟FTX暴雷事宜都密弗成分，均遭遇到场个中或知情没有报的置疑以及控诉。不过Signature Bank正在2022年Q4发布削减加密客户的取款份额，并同期取得逾越100亿美元上下的贷款，以减缓用户支款形成的震动性危急。

停止今朝，Signature Bank的财政环境渐渐牢靠，Coinbase、Circle等机构纷繁“弃Silvergate转Signature”，本文将汇总10-K讲述以及2023Q1中期讲述精要，一窥加密银行龙头他日走向。

Signature Bank是美国加密生态的主要一环以及面前支撑。分歧于币安、火币以及OK等华人买卖所的C2C相差金模式，加密友爱型银行予以了美国等地带客户合法的法币相差金通道。换句话说，正在华人系买卖所中，墟市运作的当中是USDT等牢靠币，它们负担着法币相差金以及加密墟市买卖对于定价的双重影响，而正在Coinbase、Kraken、FTX等海内买卖所内，整体架构的根底都是银行，没有论是Silvergate的SEN依然Signature的SigNet，都负担着连贯加密钱币以及法币的桥梁影响。

这样做的优点理论上要优于牢靠币编制，假设没有FTX暴雷危急的话。监管部门也许直接根据银行监管编制来追踪资金流向，买卖所以及机构等客户也也许担心正在银行寄存大额资金，集体散户也免去汇兑资金带来的安全课题。

Signature的复兴跟加密钱币墟市，尤为是买卖所密弗成分。2018年Signature投入加密墟市，主要面向买卖所、投资机构、比特币矿工以及OTC和做市商以及牢靠币发行方供给办事。2019年，推出基于区块链的Signet收集，这也成为排斥加密客户的主要目的。

正在蒙受FTX事宜后，大全体加密友爱型银行均蒙受筹备危急。今朝的信息表露中，Signature最早正在2020年6月Signet便探测到FTX大概生存哄骗动作，不过为了自身好处挑选了熟视无睹。2022年Q3，大全体加密友爱型银行均呈现重要的取款流失课题，按取款金额计，2022年Q3，两家最大的加密银行 Signature Bank 以及 Silvergate 不同讲述了 8.9% 以及 10.8% 的季度跌幅。

2022年第四季度Signature发布将渐渐收缩加密钱币取款份额，并渐渐加入牢靠币墟市生意，清退了一些小领域的账户，巴望目的是降至15%以下，讨论削减80-100亿美元。截止2022年12月31日，Signature取款总数削减了175.4亿美元，个中加密物业削减了123.9亿美元，取款总数升高至885.9亿美元，加密取款总数为177.9亿美元，占总取款的20％上下

今朝，Signature有1103.6亿美元的总物业，合计有885.9亿美元的取款，和742.9亿美元的贷款，80.1亿美元的股权本钱以及51.7亿美元的办理物业。从取款组织而言，无息取款以及NOW取款（可让渡支拨敕令帐户，计息的活期取款）占2022年12月31日总取款的35.6％，按期取款占总取款的2.98％。

真相上，Signature的生意多元化是可积极升高加密取款的基础。Signature正在2021年便煽动面向企业的金融生意，正在2022年Q2煽动面向疗养保健方面的生意。生意多元化也是乐成的，Signature2022第四季度的净支出为 3.01 亿美元，而年净支出达13亿美元。

一览Signature主要繁华节点

Signature主要的课题正在于现金流仍然没有稳重，约莫260亿的证券投资生意没法适时反映震动性须要，个中主要为MBS（Mortgage-Backed Security，没有动产抵押贷款证券），叠加还有大度的贷款须要2年以上的回款周期，并没有能当场反映支款须要。截止2022年12月31日，虽然Signature传颂约莫98%的融资贷款都有抵押物，但也有全体无确保的贷款，常常币安官网登录是供给给拥有大度净物业的集体。

此前1月份，华尔街日报报道，FHLB（美国联邦住房贷款银行）曾经正在2022年第四季度向Signature供给了100亿美元贷款。正在这笔贷款的支柱下，Signature仍然可维持的一般运行，为客户供给存贷款办事。但同时，Signature也被要求正在每年年头，必需持有未支拨的住房抵押贷款以及相干债务本金总数的1.0％的联邦蓄积银行的股票。截止2022年12月31日，FHLB持有102.1亿美元的商业房地产贷款以及184.5亿美元的证券，个中全体被用来充任抵押币安登录地址品。

从10-K讲述来看，Signature Bank的多元化生意是乐成的，并且也并未真正摒弃加密墟市，其仍然维持跟大全体主流买卖所的单干，今朝的现金流也具备比较布满的偿付才略。但由于Signature限制小额震动，币安、Coinbase以及Kraken都正在渐渐针对于与Signature单干的非企业或散户账户施行限制办法，这对于散户来说并没有友爱，意味着又少了一个资金相差的渠道。

3月3日，Signature颁布其2023年Q1的财政更新阐明，主要聚中心正在于取款组织的更新。2023年Q1平衡取款额为887.9亿美元，高于2022年12月31日的885.9亿美元，但低于2022年Q4的986亿美元。净取款额削减了约8.26亿美元，个中取款推广了6.82亿美元，不过取款到达了15.1亿美元。

并且，延续收缩贷款领域，以减缓现金流压力，削减较大生意线的贷款余额， 现货抵押贷款额削减约17.1亿美元，并且保险没有会以加密物业为贷款抵押物。

今朝来看，Signature的财币安官网入口政环境远比Silvergate要好，但收紧与加密用户的单干也成为加密圈的阵痛。