说一说目前比较火的十个区块链项目（一）

一、DeFi 借贷新秀 Aave

Aave 协议于 1 月 9 日正式发布，解决了点对点撮合借贷双方的低效问题，引入去中心化借贷池 DLP。存款人将加密货币存入去中心化借贷池，获得存款利息。借款人抵押加密货币，从借贷池中借取资产，按区块时间付息，随借随还。Aave 协议让借贷双方需求及时满足，增大产品使用效率。

目前支持的抵押品 16 种，分别是 BAT、DAI、ETH、KNC、LEND、LINK、MANA、MKR、REP、TUSD、USDC、USDT、WBTC、ZRX、SUSD 和 SNX，其中 5 款稳定币。

截至 1 月 20 日，资产规模达到 392 万美元，出借资金达到 94 万美元，资产使用率达到 24%。用户抵押借款时，除了支付贷款利息外，还需要支付手续费。手续费是借款金额的 0.25%，其中手续费的 80% 将用于回购 LEND 销毁。截至 1 月 21 日，这部分用于回购销毁的手续费累计有 1,785 美元。余下的 20% 将用于推荐奖励，奖励给申请贷款的推荐人，相当于推广费用直接分发给用户，能起到一定的口碑营销推广的效果。

Aave 最佳的参照产品是 Compound，产品原理相似，只是 Compound 并没有涉及代币，属于无代币的协议类项目。2018 年 9 月 27 日 Compound 产品推出，5 个月之后，到 2019 年 3 月 Compound 的资金池规模达到 2400 万美元，目前 Compound 的资产规模超 1 亿美元，支持的加密货币 8 种有 BTC、BAT、DAI、SAI、ETH、REP、USDC 和 ZRX，其中稳定币 3 种。

后续，需重点关注 Aave 的产品规模何时能达到 3000 万美金，若达到 3000 万美金后，存在与 Compound 正面竞争存量资金的可能。

Aave 在推出去中心化借贷池之外，还上线一个全新产品闪电贷 Flash Loan，可实现无抵押极速借贷。这是区块链世界的首个无抵押借贷产品，具有开拓性创新。

闪电贷的原理是 Aave 在智能合约中加入一个 FlashLoan() 函数，资金临时转移到该智能合约中，执行开发者设计的交易操作。若资金和费用确认归还至借贷资金池，则执行操作成功；若归还少于借出资金，出借资金退还至借贷资金池，还原交易。

整个过程是由 FlashLoan() 函数来保证执行。闪电贷的借款还款操作必须在同一个以太坊区块内完成，目前以太坊的出块时间约 13 秒，即闪电贷的借款时长不得超过 13 秒。

1 月 18 日，首笔闪电贷的套利交易已完成，该交易是由 ArbitrageDAO 设计的对 Dai 和 Sai 之间的套利操作。

ArbitrageDAO 借取 3,112.94DAI，实现套利 8.95 DAI ，减去 gas 支出 0.02 个 ETH(约合 3.5DAI)，盈利 5.45DAI，利润率 0.175%。另外，闪电贷需要支付 0.35% 的手续费，其中手续费的 90% 将沉淀在借贷资金池中，所有借款人共享收益。余下的 10% 还是遵循二八原则，80% 用于 LEND 回购销毁，20% 用于推广奖励。

此外，闪电贷还能有什么应用场景呢？根据创始人 Stani Kulechov 介绍，闪电贷可以用于去中心化交易所之间的币价套利，以太坊 Defi 产品之间的利率差套利，以及借款平仓即将触及清仓线的 Maker CDP，减少 13% 的清仓罚金缴纳。

众所周知，现在以太坊上 Defi 借贷类产品的利率是由各个项目社区自治投票决定，而以太坊上去中心化交易所 DEX 的流动性差，没有深度。闪电贷的出现，可以有效地打破这一壁垒，用市场机制来做价格发现，用套利来磨平各产品之前的价差，促进市场有效，定价合理。