热门的DeFi，还可以吃上一口吗？怎么下嘴呢？

DeFi 火一阵，冷一阵。但往往火起来的时候，才注意到它，可这时肉已经吃不到了。

 

怎么才能更好地吃上肉呢？于是有了这篇文章。

 

本文将从四个方面来探索 DeFi 的财富密码特点：

 

1、DeFi 产品发展路径，移植传统金融2、DeFi 产品列表，丰富多彩3、DeFi 产品分类，重点明确4、多维度对比，找出财富密码

 

一、DeFi 产品发展路径，移植传统金融

 

DeFi 世界的序幕，以去中心化借贷业务为起点。逐渐将传统金融世界的金融组成部分移植到DeFi上，如去中心化交易所，去中心化保险业务，去中心化衍生品、去中心化指数基金等等。

 

 

换句话说，传统金融世界里有的，理论上都可以通过智能合约实现的，都将以DeFi的形式，在区块链世界中上演。这也是创新的路径，即在原有的基础之上一步步改进优化。逐渐有了传统金融世界所没有的创新产品。

 

也就是说，金融衍生品数万亿美元量级的市场，都是DeFi的潜在总体市场。而目前DeFi市场规模才24亿美元多，未来空间也很大。

 

DeFi经过一段时间发展，产品相对丰富了许多。

 

二、DeFi 产品列表，丰富多彩

 

上图为defiprime整理的DeFi产品列表，这里介绍几个查询DeFi信息的网站：

 

1）DeFi市值排行榜查询：https://defimarketcap.io/

2）DeFi市场抵押资产查询：https://loanscan.io/

3）DeFi动态及产品查询：https://defiprime.com/

4）DeFi产品概览查询：https://defi.dapp.review/ or https://dapptotal.com/

 

项目如此多，产品如此多，没有一个分类，看起来就很累，也不好抓住重点。

 

三、DeFi 产品分类，重点明确

 

查阅了许多资料，对于DeFi的分类，我看到了2个维度的分类：1、从功能上分类；2、从用途分类。

 

下面对上述两种分类细说一下。

 

1、从功能上分类

 

从功能上分类，DeFi可以分为6个类目，分别如下：

 

1、钱包2、去中心化交易所（DEX）3、稳定币4、借贷协议5、锚定资产6、预言机

 

这6个类目对应的DeFi产品如下图：

 

3、从用途分类

 

从用途上分类，DeFi可以分为3个，分别如下：

 

1、抵押借贷(杠杆)2、去中心化交易所代币3、衍生品(期权期货市场)

 

1）抵押借贷(杠杆)：Maker是这个领域的招牌产品，抵押以太坊进去可以借出一定量的DAI(稳定币)，它是可以做一些借贷金融服务，比如你短期不想因急用钱卖币错过牛市，可以采用这种方式，先用钱，后面再把币赎回来就可以，不过现在一般大部分也当作杠杆来用了。

 

发币的项目：Maker(MKR)，Aave(Lend)

无币的项目：Compound，dYdX，bZx，Nuo network

 

2）去中心化交易所代币：与平台币类似，主要代表了在平台上的一些权益，和抵押分润。

 

发币的项目：0x(ZRX)，Kyber(KNC)，Loopring(LRC)，Bancor(BNT)

无币的项目：Uniswap，1inch

 

3）衍生品(期权期货市场)：这种和抵押产生的杠杆不一样，它更接近于交易所玩的那种押保证金方式的合约，把它们搬到链上，另外通过这类代币也可以合成现实中的其他资产，诸如黄金、股票等。

 

发币的项目：Synthetix(SNX)，UMA，Opyn(Opyn）

 

分类目的是为目标服务，本文的目标是为了更好地吃到肉，那么也就是说，从分类中细化出优质的代币出来。

 

四、多维度对比，找出财富密码

 

对于上述两种分类，从赚钱抓住机会的角度看，选用从用途上分类更好。下面从用途上分类挖掘财富密码。

 

DeFi的市值排行

 

市值前10个DeFi项目中，抵押借贷项目3个；去中心化交易所代币4个；衍生品项目2个。因此从市值排行上看，以去中心化交易所数量居多，其次为抵押借贷，最后是衍生品。

 

下面从今年 DeFi 代币涨幅看，如下图。

 

横坐标为市值区间，纵坐标为1~6月涨跌幅度

 

DeFi代币涨幅前10个代币中:

 

1、抵押借贷：1个，为 lend；2、去中心化交易所代币：6个，为 KNC、LRC、BNT、AST、REN、IDEX；3、衍生品：2个，为GNO、POLY。

 

可见，在DeFi领域，虽然去中心化交易所不是市值最大的，但在前10的排行中市值占有量最多，涨幅榜前10中，6个为去中心化代币。

 

再来从 Coinbase 给出的财富密码看 DeFi。

 

Coinbase公告，正在审核18种新的数字资产，包括Aave、Aragon、Arweave、Bancor、COMP、DigiByte、Horizen、Livepeer、NuCypher、Numeraire、KEEP Network、Origin Protocol、Ren、Render Network、Siacoin、SKALE Network、Synthetix和VeChain。

 

 

其中 DeFi 赛道有5个项目：Aave、Bancor、COMP、Ren、Synthetix。

 

这5个项目中，抵押借贷项目2个；去中心化交易所代币：2个；衍生品项目1个。

 

从市值排行、涨幅排行、Coinbase给出的财富密码看，去中心化交易所代币相对于借贷和衍生品，优势较大。

 

在《暴涨之后的DeFi，依然值得关注》文中讲了资金流转的方式主要有以下5种模式：

 

1.无限量的量化宽松（QE）-> BTC/ETH2.ETH 增长 <-> ERC20 增长3.ETH 增长 <-> DeFi 获得增长4.DeFi 获得增长 <-> DeFi 代币增长5.大市值 DeFi 代币 <-> 小市值 DeFi 代币

 

截止目前看，资金从大市值DeFi 代币向小市值DeFi 代币，其实大部分流向了去中心化交易所。