比特币能取代美元，成为新的世界储备货币吗?

  美元作为世界储备货币已经有一百年了，自第一次世界大战结束以来，美元在世界上的主导地位稳步上升。1944年第二次世界大战结束时制定的布雷顿森林协议加强了美元的全能。

  与当时一些人的想法相反，1971年8月理查德·尼克松(Richard Nixon)决定结束美元与黄金的可兑换性，这使美元再次受益。

  到2020年，超过60%的世界货币储备是美元:

国际货币基金组织2019年第四季度按货币分配的全球储备

  世界上大多数金融和商业交易都使用美元。

  作为几十年来世界上最大的石油购买国，美国还能够强制使用美元来决定主要产油国出售的石油的价格。

  这当然加强了美元数十年来的主导地位，因为将美元作为其主要货币符合所有中央银行和主要全球投资者的利益。

  人们对美元的信心，显然是因为美国在世界上的主导地位，无论是从经济和金融角度，还是从军事角度。

  一些人喜欢指出，美元是由美国军队支持的，而美国军队目前世界上最强大的。

  也就是说，2020年是美元成为世界储备货币100周年。这个数字可能听起来像是轶事，但自1450年以来该地区的历史清楚地告诉我们，这是全球储备货币生命中的一个关键时刻。

  事实上，所有世界储备货币的主导地位都在100年左右结束了。

  所以我们需要回到过去，重新发现自1450年以来的世界储备货币是怎样的:

自1450年以来的世界储备货币

  从这幅图中你可以看到，自那以后，世界已经有了六种全球储备货币:

  1450年到1530年间葡萄牙的各种货币。

  1530年到1641年西班牙的各种货币。 

 1642年至1720年荷兰的各种货币。

  1720年到1815年是法国的各种货币。

  1815年到1920年的英镑。

   自1920年以来的美元。

  排在美元之前的五种全球储备货币的平均寿命仅为93年多一点。

  美元已经统治了世界100年，现在正接近英镑和西班牙货币的寿命，后者在16和17世纪统治了世界111年。

  从过去得到的一个重要教训是，世界储备货币不会永远存在下去。

  当然，过去永远无法确定地预测未来，但正如马克·吐温(Mark Twain)所说，过去常常提供重要的线索:

   “历史不会重演，但总是有规律的。”

   因此，未来美元的主导地位很有可能受到挑战，甚至有可能出现一种新货币成为全球参考。

  我发现最有趣的是研究是什么导致了在美元之前的那五种全球储备货币的损失:

  1580年以后葡萄牙王位继承战争的开始，加速了1530年以后葡萄牙货币统治的结束。

  西班牙和葡萄牙君主制统一起来的伊比利亚联盟的终结，结束了1641年西班牙货币在世界上的统治。

  荷兰的货币是随着荷兰东印度公司的出现而上台的，这个大公司的衰落和英荷战争结束了荷兰在1720年的统治地位，当时纸币开始取代硬币。

  法国发行的货币随后成为世界的储备货币，经过95年的统治，英国东印度公司的崛起使大英帝国得以使英镑成为世界储备货币。

  20世纪初英国东印度公司的衰落，以及第一次世界大战的爆发，标志着英镑不可逆转的衰落。

  因此，历史告诉我们，当支持这种支配地位的国家衰落时，世界储备货币最终总是会失去其地位。

  战争在削弱相关国家方面发挥了重要作用，这些战争可以是军事上的，也可以是经济上的，不计后果的支出和宽松的信贷政策也威胁着全球储备货币的长期强势。

  支撑全球储备货币的国家或帝国的国内政治形势是一个重要的因素，这造成了不确定性，削弱了其他国家对该国发行的货币的信心。

  许多国家随后会寻求另一种更安全的储备货币。

  鉴于美元在2020年已成为货币霸主，值得一问的是什么可能导致美元贬值。

  回顾以往全球储备货币贬值的原因，与2020年美国的情况有一个令人不安的相似之处:

  a.与一个想要取代它地位的崛起大国－即中国—无休止的贸易战。

  b.一场贸易战正在演变为美国和中国之间的新冷战。

  c.国内形势复杂，经济危机，社会动荡加剧。

  d.一个国家从经济角度制裁世界上所有其他国家，从而利用和滥用其在世界上的统治地位。

  e.与沙特阿拉伯的石油紧张关系，可能会使沙特阿拉伯转向一个新的特权伙伴，即中国。

  f.公共债务超过25000亿美元，即公共债务与GDP之比超过115%。

  g.以美联储自2020年3月初以来印刷的3000亿美元为标志的宽松货币政策。

  越来越多的国家感到美国正在滥用其主导地位。

  因此，世界主要大国正在考虑解决办法，摆脱对美元的过度依赖。

  首当其冲的当然是中国和俄罗斯。

  在过去的五年里，俄罗斯一直在努力通过加强其中央银行的黄金储备来限制其对美元的敞口，到2020年，黄金将占俄罗斯中央银行储备的20％。

  中国多年来一直是黄金的大买家，但它对美元的依赖仍然很大，中国中央银行有34亿美元的储备。

  人们一直普遍认为，美元的主导地位不能被阻止，因为没有可靠的替代选择。

  虽然有些人相信欧元的崛起将在本世纪头十年对抗美元的主导地位，但欧盟内部的政治不稳定粉碎了他们的希望。

  只要没有财政联盟，没有著名的欧洲合众国，人们对欧元的信心就会一直低于世界上大多数国家对美元的信心。

  通过数字人民币项目，中国似乎有意利用其在货币数字化方面的领先地位，削弱美元的主导地位，中国的“一带一路”倡议很可能成为许多国家采用其主权数字货币的载体。

  然而，数字人民币的成功还有待证明，此外，许多国家可能会将对美国的依赖转变为依赖中国。

  实际上，世界可能需要的是一种政治中立的全球储备货币。

  数字货币，因为它朝着没有领导者的历史方向发展。因此它可以属于所有人。所有国家都有机会在其中发挥作用，而美元是不可能做到的，美元的游戏规则完全由美联储确定。

  这种可以替代美元的理想中性数字货币是比特币。

  当然，目前一些国家对比特币的反对似乎暂时危及了比特币这个加密货币之王在未来成为美元的继承者，成为世界储备货币的可能性。

  尽管如此，我仍然相信比特币在未来将最终在这一领域发挥重要作用。

  如果许多国家反对这样做，那么它们减少对美元依赖的愿望将促使它们寻求另一种解决方案，正如我前面所说，很有可能各国会选择一种政治中立的数字货币。

  如果他们只是变得依赖中国，那么减少他们对美元的依赖又有什么意义呢?

  美国和中国之间正在出现的新冷战很可能加速美元世界统治地位的终结。

  但所有的统治都会结束，美元主导地位的终结是必然的，而且可能比一些人想象的还要快。

  比特币很可能是唯一的中立选择，可以让所有国家避免单一国家在世界上的统治，就像过去那样。

  因此，不能完全排除比特币成为未来世界储备货币的可能。