DCEP将使ATM机需求减少，对BTC的影响？

北大数字金融研究中心的徐远表示，数字货币推广会带来无现金社会，将导致ATM机这一“20世纪以来最重要的金融发明”需求量减少。人民币目前主要通过电子形式流通，现金流通占比并不高，而DCEP会进一步替代现金。另外DCEP也会对支付宝、微信等第三方支付工具造成影响。

DCEP最大的优势在于具备法偿性，有国家信用背书，不仅安全可靠，而且任何交易人都不能拒收。DCEP对活期存款也会有影响。一方面DCEP目的是替代现金，不会支付利息，而活期存款能有一定的利息收入。另一方面，活期存款不具备数字货币交易的匿名性优势。

目前我国四大行的活期存款利率为0.3%，存1万块1年才多出30块，相信大多数人会忽略活期存款的收益。

ATM机的需求将受到DCEP的冲击，这是一开始就会预想到的，让人有些感慨。ATM机以后在国内是一种面临淘汰的旧事物。但ATM现在是很重要的金融工具。2010年美联储主席曾说，银行业唯一有用的发明是ATM机。

ATM不就是一个装现金的柜子么？怎么就成了最重要的金融发明了？

美联储主席当时讲这话的背景，是在批评美国金融界那些泡沫式的金融创新，比如各种金融衍生品。现在交易所的很多金融衍生品，对比特币来说也是糟糕的。正是这些乱七八糟的金融创新引发了2008年的金融危机。而ATM却是有用且最重要的发明。

在20世纪中期，美国的金融都不算发达，在西方国家中算是落后的。在很长的时间里，美国有很多州规定，银行只能是单体银行，也就是说银行只能在某地有一处经营场所，不能够异地开设分行。

单体银行不利于控制风险。比如有家银行的贷款收不回来，破产了，那这家银行储户的钱也就泡汤了。

那为什么美国会有这么落后的限制呢？

按照美国宪法，各州不能发行自己的货币，也禁止各州对州际贸易收税。从州政府的角度，不能发币，又不能收贸易税，这平常的收入可怎么办呢？州政府盯上了银行。想在该州开设银行，需要交一大笔特许费。这样一来，银行的利润就成了税收。

最后的结果就是州政府允许本州有多家银行，给每家分一块地盘。你这家银行在这块地盘里挣钱就可以了，不许开分行去别人家地盘抢生意。其他银行想到本州开分行经营，想都别想。这有点像黑帮划分势力范围。

虽然金融圈一直都在呼吁改革，但进展很慢。直到1950年，美国银行的网络化水平仍然很低。

但是改变还是发生了，由于ATM机的发明和推广，到了1970年，很多州放松了对单体银行的严格规定。大量单体银行被收购兼并了，这又是为什么？

因为有了ATM机，银行即使在异地没有分行，也可以通过在商场、邮局门口放上几台ATM机让顾客办理存取款业务。ATM机就是实质上的迷你分行。

金融封建领主的地盘，就这样被ATM机给不声不响地打破了。ATM一旦推广，速度非常快。州政府没有应对的方法，不可能强行收回。最后看到大势已去，继续维持单体银行制度，已经没有意义了。

所以ATM机被夸张地称为20世纪以来最重要的金融发明。但是自从DCEP出现以后，这个发明在国内就要开始萎缩了。现钞的取代是个漫长的过程，ATM机不会一夜消亡，但各家银行不会像以前一样大力铺设ATM机了。

从ATM机在美国发展的事例，我还得到了一个启发，那就是一些限制性政策，由于新事物的产生，不一定能被有效执行。比如美国各州对单体银行的限制。

在币圈有另外一件事，可能也会因为DCEP而发生改观。那就是比特币的交换。这个突破口是DCEP的可控匿名特性。这个特性最近被媒体多次提到。当然你如果问专家，他会严肃跟你说DCEP跟比特币没有任何关系。但是事实真是如此吗？

国外有个产品叫localbitcoins，它的一个功能场景是做中间商，撮合两个人交换比特币。还可以选择线下现金交换的方式。有些人会说，害，我们不是有线上的法币交易么。但是要知道，线下现金，才是真正的匿名交换。

如果DCEP真的能够做到宣传说的，在限额内跟使用法币没有大的差别，那localbitcoins那个线下现金的场景，就可以被优化成线上DCEP，是不是方便了很多。

在2013年12月，中国人民银行等五部委发布了《关于防范比特币风险的通知》，定义比特币是一种特定的虚拟商品，不具有与货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用，但普通民众在自担风险的前提下拥有参与的自由。

2014年4月， 央行行长周小川又再次强调：“比特币就是一种能交易的资产，不太像支付货币。比如邮票之类的，主要是收藏品。”

货币是商品，但商品不一定是货币。比特币在国内，被定性为一种特定的虚拟商品，不能在货币市场上流通使用。但是民众拥有参与的自由。比特币作为一个商品，DCEP的出现，是可能让它的交换变得更方便。

ATM机刚出现的时候，美国各州还是单体银行为主。DCEP在测试的阶段，运钞车还是每天按时给ATM填充钞票，币圈还在讨论取现冻卡是下轮牛市很多人的致富拦路虎。

也许改变不会发生。也许很多人没意识到会发生改变。

写于BTC $7720，感谢读完 

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