DCEP出世使人民币破茧成蝶~将快速走向全球化赶超美元？

目前黄金和比特币都受DCEP发布上涨。

从公布的各方面数据看，DCEP堪称人民币利器，由此大大缩小了与美元的差距。

更振奋人心的是，中国经济和人民币将来受制于美元的时代可能也一去不复返。

中国经济在世界贸易中将由此走上海阔凭鱼跃，天高任乌飞的阳关大道

DCEP不但在技术上突破了纸币的很多局限。

比如在天灾、地震等没有网络的情况，仍可以和纸币一样使用外，再就是抢占先机，防范美国可能发起的金融遏制，确保中国金融安全。

美元霸权一直是美国的命根子，也是美国遏制其他国家的工具。

这个工具一个是美元，一个是它的全球货币结算系统SWIFT，这两个工具主动权都掌握在美国手里。

以SWIFT系统为例，这是一个覆盖全世界200多个国家和地区、连接超过1.1万家金融机构的银行间跨境相互通信与结算系统。在这种情况下，美国切断一个国家的的SWIFT通道，往往能够把它变成了一座金融孤岛，使之失去了与国际金融市场的联系，难以和其他国家贸易。

美国制裁伊朗的大杀招，就是禁止了伊朗用美元做贸易结算，然后伊朗开始用欧元或日元结算，走SWIFT的国际结算系统，没想到美国把伊朗的SWIFT通道也给切断了。

搞得想和伊朗做生意的欧洲，只好另起炉灶搞了一个欧洲-伊朗结算机制——INSTEX！

所以美国这种金融遏制手段不得不防。

据路透社披露，美国曾打算过将华为列入“特别制定国民清单（SDN）”，一旦上榜，美国就可以将华为从美国银行体系剔除，华为的在美资产将被冻结，不得与美国企业交易，且可能无法使用美国的金融系统和结算系统。

那时华为不仅无法在美国本土做生意，外国银行也可能会害怕被牵连，遭到美国制裁，而拒绝和华为往来。

中国怎样才能打破美国金融遏制，更好保障中国的金融安全？央行数字货币DCEP就是其中一个选项。

美国金融战重要抓手SWIFT清算系统，是原来金融结算系统中心。

而DECP背后采用的区块链技术却是去中心化的，可以绕开这个结算系统，跳出美国金融遏制“五指山”。

这样不仅可以打掉美国的金融遏制，还可以创造一个数字货币全新赛道实现反超。

DCEP还能大大方便普通人的日常交易行为，促进中国经济发展。

DECP就是人民币3.0，就象台式电视和平板电视的区别。

DCEP还可以大大降低发行成本。

纸钞、硬币的发行，印制、回笼、贮藏各个环节成本非常高，还要投入成本做防伪技术，流通体系的层级也多，携带也不方便。

数字货币DCEP发行，虽然也有成本，但因为是数字货币，不用运输、安保押运等很多环节，节省了时间和人力物力。

而DECP还可以满足匿名支付的需求。

因为DECP是基于区块链架构上的数字货币，有分布式账本功能，因此匿名支付功能轻松实现。

对政府来说，DCEP还能反洗钱、反偷税漏税、反电信诈骗、反恐怖融资。

虽然是区块链的架构，但这些金融犯罪都具有一定的资产特征，政府就能揪住蛛丝马迹，顺藤摸瓜。

总之这就是真正的价值传递新手段。

而DCEP的数字钱包支持兑换、查询、扫码、汇款等常见功能，用户可以直接用银行卡兑换成DCEP存储在钱包内。

从钱包内部注册信息来看，首批试点地区包括苏州、雄安、成都，以及深圳。

试点场景包括交通、教育、医疗、消费等，触达C端用户。

DCEP的支付场景更加先进和虚拟化。

比如付款时两个人的手机碰一下（类似扫一扫，没网用蓝牙配对），钱就能转到对方的数字钱包里。

手机没有话费，网断了，还能用数字钱包里的DCEP自己充话费。

航班如果没有WIFI，空乘人员在兜售午餐，如果要买吃的没带信用卡也没有网络，而用不了微信支付宝，这时DCEP支付就能搞定。

即使是地震灾区，只要手机在就可以保证自己的财产安全，而且依然可以便捷支付，保证日常生活需要。

在境外也可以用DCEP支付，这样方便以后人民币的国际化就势不可挡了。

现在中国的贷款发行机制，一直实行的都是央行-商行的双重架构。

一旦央行直接面对企业，商业银行的所谓“货币乘数因子”（也就是通过一定存款准备金而发放倍数贷款的能力）就会消失。

DCEP还借鉴UTXO的账户松耦合模式。

目前非现金支付工具如传统的银行卡和互联网支付等，都是基于账户紧耦合模式，无法完全满足公众对离线、匿名等支付服务，不能完全取代现钞M0。

UTXO是典型的区块链技余额管理模式。

松耦合模式就是先在商业银行账户转账操作，最后在央行总账户里平账，类似Tether在USDT发行兑换中的作用。

像现金一样的无网支付就是双离线支付。双离线支付目前的应用已经逐渐开始成熟。比如当前智能公交刷卡机普遍采用的就是闸机、手机双离线二维码支付技术，支付时间保证在0.3秒内完成。

支付宝官方对双离线支付给出的解释是，如果双方都离线，就先记账，等能做安全验证时再扣款。而DCEP是中心化账本模式，可以做到先记账再扣款的双离线支付的。因为是先记账再扣款，所以基于安全考虑，双离线支付主要用于小额支付，符合DCEP的定位。

DCEP目前还不是稳定币的概念，稳定币是1：1左右兑换还有波动；但DCEP就是人民币，永远是1：1。

DCEP跟支付宝、微信支付也不一样，它有无限法偿性，支付宝、微信只是支付工具，不是货币。

DCEP采用了哪些区块链技术？

DCEP是联盟链，能最低满足30万TPS的要求（公链很难达到）。

同时联盟链由国家强力机构来监控，也解决了支付安全问题，如“双花”和伪钞问题。

再就是双层架构，类似波卡（Polkadot）母子链架构。

双账户有类似比特币闪电网络模式。

按照央行已经发布的信息，DCEP确定采用的区块链技术是比特币的UTXO模型，也就是用的非账号模式，所以预计会采用非对称加密技术。

商业银行和支付机构需要根据用户需求把存款/现钞和DCEP做兑换发行（Tether的角色），并向央行100%缴纳存款，所以会采用智能合约技术。

CBDC会有哪些影响和挑战？

（1）央行货币自身变化

许多发达国家和新兴市场国家的央行货币在总体货币总量中的比重有所下降。

2003年以来中国央行货币与M2的比率下降了5%，印度下降了7%，欧元区下降了3%。

这表明央行货币在社会经济中的重要性在下降。

这是因为有人不但把法币换成了以比特币，ETH，EOS，key等数字货币还买了黄金等资产；还有人用各种积分、通证等进行经济活动。

还有很多企业开始用“白条”作为交易手段，甚至以物易物。

因此央行希望通过主动研究、发行数字货币，来确保人民币在经济活动中的主体地位，避免其他“私有货币”影响。

（2）现有商业银行体系

传统的金融机构的技术体系，依赖于中性化的、基于账户多层次的管理模式。在过去非常有效，但是现在，要适应数字货币所带来的庞大的交易量、点对点交易的可能性，还有利用大数据、人工智能等手段对异常交易行为的检测和分析，这是一个前所未有的挑战。

过去，每个银行都是自己处理自己的用户。央行对于M0，把钱印出来就完了。现在等于，央行要去管理全中国所有的现金的数字化交易，就目前而言，是说依然会通过商行这种双重架构，但是数字化、可编程化的交易方式意味着所有信息都可以从上到下贯通（而不是像现金一样无法记录）。

（3）支付宝、微信支付的影响

DCEP与支付宝、微信支付最大的区别是，DCEP就是货币，支付宝、微信支付只是账或者支付工具。

DCEP有无线法偿性。如果买东西被拒收，可以起诉收钱的人强制执行。

而商家拒收支付宝、微信支付就是合法的。

DCEP的离线支付虽然只是离线和在线的区别，但实现了质的飞跃。

这比微信和支付宝扫码支付还要便捷。

DCEP的数字钱包和微信支付宝的区别之一是不需要绑定任何银行账户便可进行支付，

但往数字钱包里存钱肯定要绑定银行卡。

未来公司可以直接给数字钱包ID支付DCEP作为工资结算的，不再需要经过银行。这和两个Mykey钱包互转key和其他币类似。

现在很多人有匿名支付的需求。

如在某宝买个人隐私的东西，某宝还做不到匿名支付，虽然购物备注是匿名，但是付款时付款信息还会显示在店家帐面。

DCEP还可以跨App使用，不像微信支付、支付宝一样设置支付壁垒互不支持。

微信支付宝是商业银行结算，不是央行结算。

DCEP是央行结算。

既如果微信支付宝结算的商业银行破产了，而微信支付宝内又没有购买财产保险，里面的资金就得不到安全保障。

在支付宝中存的余额，有时会带一定的利益，譬如积分、优惠等可以理解为添加了支付宝性质的特殊币。

DCEP出来后，支付宝、微信支付可绑定DCEP，而且可以有利息，操作空间还是很大。

（4）国际挑战

金融科技数字货币领域，如果央行不抢先，别的国家数字货币也会抢占市场（USDT、USDC等稳定币的作用虽然差别很大，但的确加强了美元在数字货币领域的主导地位）。

而DCEP是世界上第一家具有法币属性的数字货币。

（5）技术挑战

目前的区块链技术无法提供30万/秒的TPS，所以如何实现是未知数。

Libra承诺的TPS只有几千。

但随着5G的到来（平均速度达到1Gb/s，是4G的十倍以上）和网络架构的改进，可以看到将来技术方面肯定会有大的改进。

目前DCEP还没有强求用区块链技术，是因为区块链从技术上还无法满足其要求（全中国的现金交易，要实现交易上链+验证+写入区块+防攻击，无论是BFT、POW、POS、DPOS、或者BFT+DPOS，目前都无法满足）。

KYC

出于反洗钱考虑，对DCEP数字钱包有分级和限额安排的。

按照穆长春在得到课程里的说法，DCEP钱包是可以和手机号、身份证、银行卡绑定的，手机号码注册的钱包只能满足日常小额支付需求；上传身份证或者银行卡可以获得更高级别；柜台面签最高。

UTXO具体怎么和手机号、身份证、银行卡绑定，这方面信息还需要等待央行进一步披露。

银行挤兑

和现钞一样，DCEP并不是100%准备金率的，商业银行是按照准备金率向央行缴纳准备金的。

如果遇到金融危机或者说银行遇到挤兑问题，DCEP同样会设置一些门槛，兑换现钞，小额的直接取没问题，但要兑取大额现钞，比如50万，需要提前预约。

智能合约

按央行官员的表态来看，除央行、商业银行、支付机构这些节点兑换、发行DCEP可能需要用到智能合约，对普通用户加载智能合约持审慎态度。

（7）链币圈

央行是把加密货币，利好链币圈，但是竞争关系。正规军入场先剿匪，有一定道理。

CBDC是央行在面临数字经济时代的各种挑战，所迈出的第一步。这并不是终点，甚至都还不是起点，只是一个探索性的方向。不过，DCEP是不能取代现钞M0的，因为DCEP没有智能机的人显然是用不了的。周小川也曾说过，实体货币和数字货币有可能会长期共存。

5.大众如何操作？

普通民众获取央行数字货币的方式大概分为三类。第一类是到银行开通一个数字货币的钱包，直接拿着手上的现金，包括纸币和硬币，换成数字货币（柜台办理）。

第二类是直接拿现有账户上的钱，用网银在线购买，类似于把银行账户里的钱，转到支付宝或微信支付（线上办理），不同的是银行账户里面的钱，转到CBDC账户。

第三个是直接在场外交易（OTC），我转给你，你转给我，或我有什么东西要卖，明确只收数字货币。

未来中国可能会出现三种形式的支付，网银、第三方支付（支付宝、微信支付）和央行数字货币，用户将钱放在何处取决于自己。

C端用户大概率是App。不需要到商业银行，只要下载App注册一下，就可以用来收付款。

由此央行不用对很多底层客户单独建档，既普通公众不在央行“开户”，降低了央行的服务压力，使得建立一个覆盖全中国14亿人口的数字货币体系成为可能。

M0（流通中现金）也并不会全部转变为数字货币：数字货币没有“发行”的概念，是“兑换”的理念。

手里有多少现金，有多少存款，就能兑换多少CBDC。因此CBDC从目前形式上看不会引起超发的风险。

新冠前提下各国央行CBDC都在提速

因此2020 年必将是全球央行数字货币元年。

虽然法币数字化短期对比特币等没有促进，但普及了数字货币的基础区块链和应用。

从而使比特币走入大众视线。

因此长远来看这是币圈重大的利好。(全文完)