以防能源价格跌至负数,芝商所清算所计划调整期权定价模型

芝商所清算所4月8日发布建议性通告称，如果主要能源价格在未来几个月降至零水平，为应对能源期权标的价格跌至负值的情况，确保市场正常运营，清算所推出了以下计划：如果任一月份的WTI原油期货结算价降至8-11美元之间，清算所可能将期权的定价和保证金额度设定从当前的模型转为Bachelier模型；如果任一月份的WTI原油期货结算价降至8美元以下，清算所将把所有WTI原油期权合约以及所有原油相关期权合约的定价和保证金额度设定模型在剩下的交易日里都转为Bachelier模型；清算所将在实际执行前一天发布建议性通告并说明所有细节。