从余额宝谈起

前两天写了一篇小文章，介绍一个稳赚不赔的生意，就是介绍codex和扭蛋swap的自动做市商的那一期文章，有一位朋友在下面留言说，世界上哪里有稳赚不赔的生意，连余额宝都有风险，我当时很郁闷，余额宝哪里会有风险？这位朋友是被哪个财经大v忽悠了？

余额宝可以说是普通大众理财学习门槛最低的产品，很多朋友直接把它当成现金储备使用，我们除了各种生活日常必须，以及闲钱投资之外，一般还要预备一点家庭急用金，这一般都是存在余额宝里面，有活期的方便，有定期的利率。

货币基金-余额宝

货币基金的主要投资品种是短久期国债、金融债、高等级信用债、存款、存单和质押式逆回购等资产，此类资产与央行的货币政策、银行间的资金面高度相关。

这段话估计朋友们看不懂，我给大家一个通俗简化版，货币基金可以理解为银行的一个特别的理财产品，以前进入门槛很高，普通人买不到也看不懂，支付宝这个平台有点像团购，把大家的小额的钱凑在一起，支付宝就帮大家去和银行讨价还价，团购大额定期存款之类的各种银行产品。

如果这段话还没看懂，就再简化，余额宝就是银行大额长期存款而已，拆成小份进入寻常百姓家，是可以和人民币现金划约等于号的，怀疑余额宝有风险，就是相当于怀疑银行有风险，不知道上面说的那位朋友被哪个财经大v忽悠了，怀疑人民币有风险。难不成你想把所有资产换成美元转移到海外？

余额宝收益为什么大幅下降？

这几天余额宝的年化回报收益已经跌破了2%. 相当相当的惨，想当年高的时候有百分之六点多，存1万块钱，每天利息约1.5元，那时候存了5万，每天闲暇时喜欢打开余额宝看看收益，那种感觉真是“爽”。现在1万块钱一天的收益就是5毛多钱。已经接近一年定期存款利率了。

为什么这几天余额宝的年化回报收益这么的低呢？

我们刚才已经说过了，用最简化的角度看货币基金，支付宝就是做了一个团购，可以看成大额的长期的银行定期存款，拆解成了小额的，灵活存取的方式而已。

现如今因着全球众所周知的原因，美国一杆子到底直接裸奔，直接把利率打到0，而且开启了无限量化宽松，而且我也说过，布雷顿森林体系其实是”名亡实存“。其他国家会跟着把利率往下打，中国也不例外，不可能会让中美利差扩大。

简单说就是大水漫灌，我写过多篇文章讲过大水漫灌，在这种明显要大水漫灌的形势下，大家可能不敢去买股票买比特币这些高弹性品种，但是大家买超短债，或者直接买货币基金的胆量还是有的，也就是在财经文章常常提到的固收类产品。

如果连余额宝这样的固收类产品都担心有风险不敢买，那你不适合买任何风险资产！所以我说上面那位朋友不知被哪位财经大v给忽悠了。

很多朋友说现金为王，我的观点却完全相反，我想很快就会进入“资产荒”阶段，到时候手里拿着大把大把的低廉成本的钱，不知道买什么资产好，而对于我们这些提前预判的人，就要提前做好布局，提前购买低价优质的资产。

我也说过，胆大的朋友可以去追食品饮料，主要消费这些高估的产品，胆小的朋友可以去买中证红利这些低估的产品，我自己也是大部分买了中国红利，小部分买主要消费食品饮料，券商，创业板。

如果还有朋友嫌麻烦，干脆直接买沪深300算。其实收益都是差不多，所有的优化增强投资策略，都是自己跟自己闹着玩，真正赚钱靠的是时间和运气，那些最牛逼的增强型基金在熊市一样完蛋。如果真的牛市来了，都是鸡犬升天。

在币圈也是一样的逻辑，大头分散在几个主流币上，小部分分配在高弹性的冷门币上。现在不要卖币，反而是要不断的买，有能力的一定要定投，甚至加倍定投。这样可以低吸的机会，并不会常常有。

说句非常不道德的话，如果不是别人死在地上，你怎么可能有机会捡尸体？前段时间币乎很多人讨论解锁砸盘key，这不就是我们买入的好机会吗？平常哪有这么便宜买入key的机会！

谢谢阅读！