Codex释疑（六）——MPA篇，MPA计算公式

    币乎最懒得作者终于更新啦！

    时间有限，笔者就不废话了，简单介绍一下Codex中的跨链神器MPA。

    MPA是Codex去中心化交易所的杀手锏，虽说是为跨链而生的，但是本身并没有从技术上实现跨链的功能，而是从博弈论的角度实现了跨链的共识。

首先，MPA合约中可以铸造各种虚拟货币，比如ETH，ETH是以太坊上的token，怎么出现在YAS公链上呢？就是用户只要往MPA中充值一定量的ORC，即可换取等价值的VETH（virtual ETH虚拟以太坊），然后你可以用VETH去向网关提供者换等量的ETH。嗯，就这么简单，别想太多。

    人家凭啥跟你换？因为价值总量是一样的，举个例子：ETH是大米，ORC是人民币，你用ORC买了1个VETH（大米抵用券），然后你就可以用VETH去跟卖大米的换到ETH，也可以随时用VETH换回ORC。你需要担心“换不回ORC怎么办”吗？不需要，因为这是纯合约，没人可以控制，没人可以作恶。

看到这里，就有一个问题，VETH兑ORC的价格从哪来？谁规定的？

这里就是MPA的核心问题了。简单地说，一个MPA交易组会有三个token组成，以ETH为例，分别由VETH、ANTIETH和ORC。在上一篇文章中已经详细介绍过三者之间的关系了，他们是一个直角三角形，VETH和ANTIETH分别是两条直角边，ORC是一条斜边。

对于大多数读者而言，你们需要了解的只有以下一条结论即可：

以金本位出发：

如果VETH的价格低于ETH，那么就存在套利空间：购买VETH；

如果VETH的价格高于ETH，那么就存在套利空间：购买ANTIETH。

使用ORC购买VETH：  VETH价格上升，ANTIETH价格下跌；

使用ORC购买ANTIETH：  VETH价格下跌，ANTIETH价格上升。

重复一遍：对于大多数币友而言，你根本不用去管他是怎么实现的，反正规律就在那里，当你发现套利空间的时候，只需要少量多次购买V或A就可以套利。

下面说一下计算公式：

不论是原有的积不变模型还是现在的斜边不变模型，其实都是用数学规律找到合适的数量关系，任何模仿者也可以使用任何计算模型来实现MPA。

比如积不变模型可以是这样的：

数量上：V*A=O^2，价值上： V总=A总=1/2O总；

斜边不变模型复杂一点：

数量上：V^2+A^2=O^2,  价值上：V总=A总=1/2O总；

很显然后者要复杂很多，但是相应的造成的价格滑点也会较小，而AP早期为AMM选择的就是前者（把O换成lp即可），而为MPA选择的就是后者，据说AMM将来也会改成斜边不变模型。

当然了，如果你拿出交易底池里的A、V、O进行计算就发现上述等式不成立。其实这是因为公式里的O和实际的O还是有区别的，想想1ETH价值多少ORC呢？根本不可能形成三角形，所以这里的O其实是缩放过的。

时间关系直接把公式贴上来，这里强调一点计算后面的小数位AP用的应该是去尾法而非四舍五入法。

价格计算：△V/△O即可。

另外Codex前端上给出的价格的计算公式是：

△V=（A^2+V^2)/(V*O)

这个价格其实就是当△O无限接近于0的时候的价格。

至于滑点什么的，下次聊，今天有事先写这么多了。