英国起草稳定币法规||亿万富翁突然囤积比特币的4个原因||为什么加密货币是理财规划的下一个大趋势

Celsius报告称在6个月内加密货币持有量翻番，达到22亿美元

中心化加密货币借贷平台Celsius声称在短短六个月内其加密货币持有量翻了一番，目前拥有22亿美元的管理资产。

加密货币借贷平台Celsius宣布其现在管理着超过22亿美元的数字资产。

根据11月9日发布的内容，在六月首次超过10亿美元之后的六个月内，Celsius净加密货币持仓量增加了一倍以上。该平台已吸引了全球超过21.5万名用户。

除去资产管理规模，Celsius的资产负债表现在包括现金和其原生CEL代币，价值超过6.8亿美元。

Celsius提供了一种去中心化金融的中心化替代方案，在许多加密货币社区中被称为“ CeFi”。存放在平台上的加密资产已借给交易所和做市商，所产生的80％的利息分配给了储户。

自2018年7月推出以来，Celsius声称已向储户支付了超过8000万美元的奖励。

在公告中，Celsius的首席执行官兼创始人亚历克斯·马什金斯基（Alex Mashkinsky）将其公司的成功描述为证明“利息收入是加密货币技术的新杀手级应用”。

“我们为客户创造的收入比DeFi或CeFi中的任何人都多，我们没有计划在短期内放慢速度。”

上个月，马什金斯基在送给妻子1500万枚CEL代币（价值2000万美元）作为生日礼物后成为新闻头条。尽管礼物很重，马辛斯基仍然是最大的CEL持有人，而他的妻子现在是CEL的第四大持有人。

8月，Celsius在加密货币平台BnkToTheFuture主持的一次股本募集中，从大约1000位投资者筹集了2000万美元，这引发了人们对该公司偿付能力的猜测。

上个周末，竞争对手加密货币借贷服务Cred申请破产，其债务高达其资产的十倍，这让用户无法确定自己能否从该平台收回资金。

英国起草稳定币法规并研究CBDC

英国已经宣布了有关稳定币的监管提案以及对CBDC的持续研究。

英国财政部透露，它正在起草监管私人稳定币的提案，同时还研究央行数字货币或CBDC，以替代现金。

在11月9日发布的公告中，英国财政大臣里希·苏纳克(Rishi Sunak)特别提到即将出台的监管提案以及该国金融服务业的其他目标，包括对英国上市制度的审查以及对绿色金融的支持。

“像稳定币这样的新技术——私人发行的数字货币——可以改变人们存储和交换货币的方式，使支付变得更便宜、更快。

该消息发布之际，英国与欧盟就脱欧后贸易协议进行了为期一周的决定性谈判。财政大臣苏纳克表示，他希望英国的金融服务业将引领“关于稳定技术和央行数字货币等新技术的全球对话”向前发展：

“我们正在开启金融服务史上的新篇章，并重新确立英国作为世界卓越金融中心的地位。[……]我们的计划将确保英国成为一个开放、有吸引力和监管良好的市场。”

虽然细节不多，但公告声称，准则草案将要求稳定币新方案遵守与采用其他支付方式的实体相同的最低标准。

该文件还显示，英格兰中央银行和财政部目前正在研究CBDC，财政大臣欢迎两个部门的工作，以探讨“中央银行是否以及如何发行自己的数字货币作为现金的补充。”

在脸书宣布其计划于2019年6月推出数字货币Libra计划之后，稳定代币的监管影响成为人们关注的主要话题。

自那时以来，欧洲立法者一直呼吁制定严格而明确的监管准则，然后再允许私人稳定币在其管辖范围内扎根，强调围绕货币主权和消费者保护的担忧。

相比之下，英国财政大臣似乎对新兴的稳定币行业进行了更为正面的评估，并指出稳定代币新方案将面临与现有支付公司相同的监督。

我们将发布一次咨询，以确保新的私人发行的货币，稳定币达到我们期望的其他支付方式的高标准。

而@bankofengland&Treasury正在考虑各国央行是否可以发行自己的数字货币，作为现金的补充。

—里希·苏纳克(@RishiSunak) 2020年11月9日

为什么亿万富翁在年初上涨113%后突然累积比特币

由于四个主要因素使BTC对理财师的吸引力日益增加，近几个月来，亿万富翁越来越多地积累比特币。

最近几个月，亿万富翁越来越多地积累比特币。继保罗·都铎·琼斯（Paul Tudor Jones）之后，对冲基金经理斯坦利·德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller）成为了最新公开披露其比特币投资的亿万富翁。

2015年以来比特币的表现。来源：TradingView.com

比特币对高净值投资者越来越有吸引力，主要有四个原因：比特币作为投资组合多元化工具的有效性、通胀对冲、黄金替代品以及巨大的风险回报潜力。

投资者越来越将比特币视为“黄金2.0”

对于机构投资者而言，黄金是重要的价值存储和避险资产。它可以作为通货膨胀的对冲工具，也可以作为对付潜在的市场下行风险的工具。

投资者将黄金更多地视为一种保护投资组合免受市场修正和宏观不确定性影响的保险方法。因此，避险资产通常不会在短期到中期获得大的收益。

比特币正在发展成为具有巨大增长潜力的避险资产，因此有潜力实现这两种目标。

黄金的市值估计约为9万亿美元。相比之下，比特币的估值为2850亿美元，两者之间的估值差距很大。

在11月9日接受CNBC采访时，德鲁肯米勒（Druckenmiller）强调说，作为价值存储的比特币品牌只会随着时间的推进而提高。他说：

“比特币可能是一种资产类别，既可以作为千禧一代和新的西海岸货币的价值储备，又具有很大的吸引力——而且，正如你所知，他们得到了很多。它已经存在13年了，而且随着时间的推进，它日渐成为品牌。

大风险回报潜力

在接受采访时，德鲁肯米勒指出，他拥有“比比特币多很多倍的黄金”。但这位亿万富翁投资者强调，如果黄金上涨，比特币也将获得巨大收益，并且“可能会做得更好”。

投资者表示，与黄金相比，主要的加密货币“更稀缺”、“流动性更强”。因此，即使比特币在投资组合中所占的百分比比黄金低，也具有更大的上升潜力。

比特币每四年区块奖励减半。由于加密货币的固定供应量为2100万，因此每减半后，每天开采BTC的速度就会降低50％。

如果比特币的供应减少，但对比特币的需求增加，则从长远来看可能会导致供应紧张，从而导致价格上涨。

通货膨胀受益者

比特币的价格通常与美元指数成反比。就像黄金一样，当美元下跌时，BTC趋于增加。

比特币和DXY的反向相关性。来源：TradingView.com

长期来看，包括都铎·琼斯在内的投资者认为比特币是理想的通胀受益者。特别是在美联储推出平均2%通胀目标策略后，BTC对对冲通胀的机构更具吸引力。

投资组合多元化

比特币不必一定是单笔投资。从历史上看，它作为投资组合资产表现良好，可以将不错的收益返回到平衡的基于股票的投资组合中。上个月，10T控股公司（10T Holdings）联合创始人丹•塔皮罗（Dan Tapiero）写道：

“在过去5年中，只要3％的BTC头寸就会使60/40投资组合的业绩从6.8％提高到10.2％。” 

比特币投资组合的表现。来源：彭博社、雅虎财经、富达数字资产，丹·塔皮罗

上述四个因素的结合使比特币成为理财师越来越有吸引力的投资组合资产。

Real Vision集团的首席执行官乌尔·帕尔（Raoul Pal）进一步指出，像德鲁肯米勒（Druckenmiller）这样渴望比特币的投资者在一个可能是分水岭的时刻不应被低估。他说：

“世界上最伟大、最受尊敬的资金经理斯坦·德鲁肯米勒（Stan Druckenmiller）刚说，比特币怎么说都不为过。这消除了所有对冲基金或捐赠基金的投资障碍。”

为什么加密货币是理财规划的下一个大趋势

(Scott Graham/Unsplash)

如果您想发展和维持业务，则加密货币可能是金融服务实践的完美补充。

当我们知道大多数顾问永远不会告诉他们的客户将其投资组合的5％以上分配给加密货币时，为什么要这么说呢？

本文作者：亚当·布伦伯格（Adam Blumberg）是一名注册金融计划师，从事金融服务已有12年。他还是Interaxis的联合创始人兼首席教育家，该公司试图弥合数字资产和传统金融之间的教育鸿沟。他将参加11月9日至10日举行的CoinDesk的“比特币顾问”会议，以探讨数字资产的优势。

答案在于人口特征以及那些确实可能会吸引加密货币的人的投资习惯、风格、需求和目标。X一代和千禧一代大多数或全部成年人都与互联网生活在一起。他们已经习惯了按需提供所有服务，并且能够对所有事情进行事实和价格检查。

十多年前，价格检查已成为财务顾问的常态，这导致了机器人顾问的兴起。在我FA事业早期时，Betterment和Wealthfront推出了，我看到了这种吸引力。已经有客户问我我的费用，以及他们是如何得到回报的。

其他顾问只是不断告诉自己——以及彼此——无法用计算机代替他们。“我们的工作太重要了。”现在，顾问们对加密货币同样持保守态度，可能会错过该行业的下一个破坏性趋势。

机器人顾问目前拥有超过1000亿美元的资产管理规模，投资者的平均年龄还不到40岁。这些投资者并不认为有必要向财务顾问支付超过1％的钱，而他们所做的只是通过将投资职能转移给第三方，第三方则收取额外费用，但其结果只是跑输大盘。

这些故事是顾问们告诉客户的，而基础设施正在建设中，以帮助加密货币成为金融规划中的明智之举。

此外，我们看到了Robinhood的发展，其中80％的用户是千禧一代，以及诸如Acorns和Stash之类的应用程序，它们提供了数字优先和高度可定制的体验。

这里的道理是，如果X一代和千禧一代投资者希望以某种方式进行投资、储蓄或交易，他们将找到它，并将帮助决定费用和服务。加密货币很可能代表了下一个投资领域。

让我们看看该群体对投资的态度。根据CB Insights的调查，有33％的千禧一代根本不需要银行，而83％的人表示愿意接受其他投资策略。

根据灰度的说法，目前，比特币投资者数量最多的年龄段是25-34岁年龄段（例如数字货币集团旗下的CoinDesk）。但是，那些对比特币感兴趣的人的平均年龄是42岁，或者是处于其顶峰时期并且正在增长的收入年龄的人！

阅读更多：超过一半的财务顾问希望在投资加密货币之前有更好的监管

将这些统计数字与这一群体在未来三年中将继承超过60万亿美元的事实相结合，并计划到2030年将其财富增加五倍。

你所拥有的是一群收入和财富不断增长的精明投资者，他们知道自己想投资什么，并且不愿意支付额外费用。

加密货币使财务顾问能够向年轻的投资者提供许多顾问无法或不会谈论的东西。客户需要它，并且他们需要顾问的帮助。灰度调查的受访者中有一半以上表示，如果顾问建议，他们将更有动力投资比特币。

加密货币可以适应不断变化的费用结构和服务产品。对于提供订阅、固定费用、按小时或项目服务的顾问，加密货币解决方案非常合适。散户投资者非常需要就加密货币在何处有意义进行对话，并帮助客户理解、购买、安全存储和说明其加密货币。

加密货币还为顾问提供了向客户提供其他投资的机会，否则他们将没有资格成为合格的投资者。从协议代币到Reg A+产品，加密货币投资可以被视为具有高度流动性，最低要求的另类风险资产，这一代人更愿意投资。

尽管许多理财规划师由于感知到的危险而避开了机器人投资，但重要的是要注意，加密货币不需要削减顾问的收入。例如，如果一位财务顾问将资产管理规模（AUM）用作主要费用来源，则可以通过托管平台上的资金或通过第三方或单独管理的账户（SMA）服务来管理客户的加密货币分配来维持该费用。

阅读更多：达曼尼克·丹蒂斯(Damanick Dantes)–4张图显示财务顾问为何应关注比特币

要点是，这种非常抢手的客户群体对另类投资，特别是对加密货币感兴趣。至少能够与他们进行对话，了解投资组合中的合适位置，并将其与他们的财务生活和目标联系起来，这是赢得他们不断增长的业务的重要一步。随着金融服务收入模式的不断变化，提供不同费用和提供结构的能力变得更加重要。

比特币和其他加密货币在认可和采用方面度过了重要的一年。与传统指数如标准普尔500指数相比，比特币获得了可观的收益，而PayPal则准备采用加密货币支付功能，这表明该行业不仅针对暗市交易。

这些故事可让顾问告诉他们的客户，并且正在构建基础设施以帮助使加密货币在财务规划中变得明智。是时候让财务顾问迎接数字投资的未来了。   

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