【230号】有多少种版本的Dai？

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DAI是一种基于ERC-20令牌的算法稳定，运行在以太坊区块链上，由制造商平台创建和管理。

它的独特之处在于，它的价值总是围绕美元（USD）的价值波动，但没有任何一个实体来管理它。它完全基于以太坊智能合约，使其成为分散式稳定币的独特案例。这使得它成为DeFi领域最受欢迎的稳定币之一，以至于许多分散的金融平台都在使用它。

这使他们能够利用其非常低的波动性，但不必信任负责保持其价值稳定的管理。因此，现在DAI被称为分散算法稳定，它不仅与ETH而且与其他ERC20令牌（如BAT）抵押。原本只有ETH作为其抵押品的版本仍在流通，尽管现在它只代表了供应的一小部分。

分散金融允许通过组装已经存在的资产来创造新的资产：正如可以使用不同的乐高砖将它们组合在一起并构建材料一样，也可以使用智能契约组合ECR-20令牌来创建新令牌。然而，随着时间的推移，其他代表DAI的令牌也被创建，例如在单个DeFi平台中。

例如，Compound通过自己的cTokens进行借贷，这不过是在自己的智能合约中复制标的资产的衍生品。cDAI是Compound的智能合约使用的令牌，允许平台用户使用DAI借贷。因此，多亏了cDAI，可以锁定DAI代币借钱换取利息，也可以借DAI代币换取利息。

与DAI相关的另一个案例是Chai，它类似于cDAI，允许通过制造商的DAI储蓄率（DSR）赚取利息。Chai的智能合约将DAI存入DSR，并发行Chai代币，这些代币可以自由使用、存储、转移和交换，也可以随后赎回，以换取基础DAI和任何赚取的利息。

另一个非常类似的例子是rDAI（可赎回DAI），它允许将DAI代币投资于流动性池，允许通过向贷款人产生利息来获得担保贷款。与以前的情况一样，rDAI允许用户保留DAI令牌的所有权，因为一旦锁定用户以获得rDAI，就可以随时返回rDAI令牌并恢复先前锁定的DAI令牌的完全可用性。

支点（Fulcrum）：ISAI向IDAI迁移

有几个类似的代币，就像支点的iDAI，另一个DeFi平台，允许通过智能合约分散代币借贷。支点实际上在BZX上运行，它是目前存在的十大DEFI平台之一，它允许杠杆和借贷交易。bZx智能合约发行iDAI代币，其工作原理与以前的衍生代币大致相同。然而，这有一个特殊的特点，即如果标的池遭受损失，其汇率能够降低，这使得它适合建立风险管理衍生品等。

IdleDAI是一个代币化的DeFi rebalance。通过将DAI存放在空闲用户身上，用户可以获得IdleDAI作为交换，而DAI则根据不同的平台将利率最大化，自动以复合或支点的方式借出。

aDAI仍在开发中，尽管它已经在testnet上处于活动状态，并且工作方式与iDAI类似。它是AAVE作为分散贷款池（dlp）的一部分开发的。

另一方面，yDAI虽然可以用来借贷，但它有一个独特的特点，即不是永久性的，因此需要定期更新。这使得它与传统贷款更为相似，后者几乎总是有一个贷款必须偿还的到期日。而在以前的案例中，没有到期日，因为DAI贷款可以在继续赚取利息的同时，根据需要长期贷款。然而，在yDAI的情况下，贷款有一个到期日，可以续借。yDAI代币的当前价格与到期价格之间的差额反映了提供给贷款人的利率，允许发展一条DeFi收益曲线。

gDAI也使用支点贷款，但使用GasStationNetwork、Cyber和Uniswap允许用户支付DAI的GAS费。

dDAI是rDAI和gDAI的衍生物。它使用支点的iDAI进行贷款，但使用rDAI创建“配方”，允许回调接收合同并向回调添加数据。它还与GSN集成，允许与DAI支付交易费用。

LSDai是一种基于衍生品（如Compound的cDAI）的利率互换，它创建了一个类似于欧元的结构，表示在合约期间Compound对Dai贷款利率的期货合约。这是通过市场协议实现的，该协议使用基于指数的期货模型，称为“铁交叉期权”。这样，LSDai通过一个多头和一个空头头寸令牌来分离双方的风险。

SwanDAI是一种合成资产，使用DAI/USDC API以指数增长的方式跟踪DAI价格与美元的偏差。合约到期时，合约完全按照指数价格进行交易，卖家将获得基于时间的回报

还有iSwanDAI，它也是一种正在开发的合成资产，它跟踪iDAI的价格与最高记录价格的偏差。合同到期时，总是以指数价格谈判，卖方收取基于时间的报酬以补偿风险。与SwanDAI不同，iSwanDAI只包括DAI解除抵押的风险，它还包括与违反iDAI合同相关的风险，即支点可能无法正确清算贷款人的风险。

pDAI是基于PoolDAI协议的无佣金捐赠，允许用户通过向慈善机构捐赠利息来借出DAI。它使用复合，KyberNetwork，TheGraph和Blocknative。

Aztec票据是一种匿名的DAI形式，它使用零知识证明屏蔽发送者、接收者和金额。它不使用ZK-SNARKs，而是使用Boneh-Boyen签名的代数零知识证明。因此，Aztec票据被用于执行具有高度隐私的DAI交易。

同时，ZK DAI使用ZK SNARKs来屏蔽DAI事务的发送者、接收者和数量，从Zcash中获得灵感。然而，ZK-snark需要大量的gas，因此使用zkDAI可能会很昂贵。


然而，DAI的第一个衍生工具是xDAI，它最初运行在带有权威证明（PoA）的侧链上。现在它使用PoSDAO共识算法在DPoS区块链上运行。


除了这些DAI衍生的代币外，还有其他代币仍在研究或测试中，例如wxDai（基于xDAI）、nmDAI、MetaDAI、MaxDAI和rfDAI，

可以通过创建现有的派生令牌来重复创建这些派生令牌的过程来创建新令牌。


例如，可以通过结合DAI、cDAI、Chai和其他DAI或其他衍生代币（如USDT）来创建一种meta-stablecoin，后者的唯一真正限制是DeFi开发者的想象力。


简言之，正如可以组合不同的乐高积木来创造新的东西一样，也可以组合不同的ERC-20代币来创造具有不同特征的新资产，与组成它们的单一基础资产相比。

以上内容为翻译，下面为熊猫看法

如此多的Dai，对于大部分参与理财的人来说，会感觉眼花缭乱，就像文中说的搭乐高积木一样，最近一段时间，连续两次的bZx智能合约出现被黑，可见，五花八门的乐高积木的底层，还是基础资产的安全性和流动性。当然Defi虽然有了10亿多美元的规模，但对于庞大的金融借贷和衍生品市场来说，还是个婴儿。

后面，熊猫将继续学习，了解各种Dai的玩法，陆续分享给您。

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